2019年9月，向三峽基地收購產(chǎn)業(yè)園公司15%股權(quán);2019年9月，向三峽集團(tuán)收購福建能投100%股權(quán);2019年9月，向重慶小南海收購武隆大梁子20%股權(quán)。

三峽新能源表示，向重慶小南海收購武隆大梁子股權(quán)、向三峽資管轉(zhuǎn)讓能事達(dá)、金海股份、西安風(fēng)電、三峽保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)股權(quán)主要原因?yàn)椋菏召徎蜣D(zhuǎn)讓前該等股權(quán)均為公司與關(guān)聯(lián)方共同投資，為了減少關(guān)聯(lián)方共同投資，因而將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方或向關(guān)聯(lián)方收購股權(quán)。

2019年9月末向?qū)嵖厝瞬鹑胭Y金余額1.50億元

2017年至2019年9月末，三峽新能源向三峽集團(tuán)拆入資金余額分別為4.00億元、2.75億元、1.50億元，起始日為2017年5月26日，到期日為2022年5月26日。

2016年至2019年1-9月，三峽新能源向三峽集團(tuán)支付借款利息分別為978.33萬元、1045.00萬元、1775.23萬元、2.03億元，其中，2019年1-9月支付的借款利息為公司應(yīng)支付給三峽集團(tuán)的增資擴(kuò)股過渡期損益等資金計(jì)息產(chǎn)生。

公司以2016年12月31日作為審計(jì)評(píng)估基準(zhǔn)日，于2018年3月引入8家投資者。根據(jù)《關(guān)于中國三峽新能源有限公司之增資協(xié)議》，評(píng)估基準(zhǔn)日至協(xié)議生效日為過渡期，過渡期產(chǎn)生的損益歸原股東三峽集團(tuán)所有。經(jīng)信永中和審計(jì)，上述過渡期損益金額為32.25億元。根據(jù)公司2018年第二次臨時(shí)股東會(huì)決議，公司增資擴(kuò)股過渡期間損益32.25億元及公司歷年應(yīng)付工資余額轉(zhuǎn)增資本公積3914.40萬元均由三峽集團(tuán)獨(dú)享。

2017年向三峽集團(tuán)上交2016年利潤分紅2.09億元

2017年8月18日，依據(jù)三峽集團(tuán)《關(guān)于中國三峽新能源有限公司上交2016年度國有資本收益的通知》(三峽財(cái)函〔2017〕248號(hào))，公司向股東三峽集團(tuán)上交2016年度利潤分紅2.09億元。

2018年10月19日，公司2018年第一次臨時(shí)股東會(huì)審議通過《關(guān)于公司2017年度財(cái)務(wù)決算以及利潤分配的議案》，公司2017年度利潤分配方案為：以2017年度實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤25.34億元為基數(shù)，提取盈余公積9790.94萬元，余下剩余稅后利潤24.36億元轉(zhuǎn)入未分配利潤，并全部由原股東方三峽集團(tuán)享有，未實(shí)際進(jìn)行分配。

2019年5月17日，公司2018年度股東會(huì)審議通過《關(guān)于中國三峽新能源有限公司2018年度利潤分配方案的議案》，公司2018年度利潤分配方案為：以公司2018年度實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤27.86億元為基數(shù)，提取盈余公積6320.87萬元，其余27.23億元全部轉(zhuǎn)入未分配利潤。為實(shí)現(xiàn)公司持續(xù)快速發(fā)展，2018年不進(jìn)行利潤分配。

2019年6月25日，公司2019年第一次臨時(shí)股東會(huì)審議通過《關(guān)于將公司增資擴(kuò)股過渡期損益分配給中國長江三峽集團(tuán)有限公司的議案》和《關(guān)于中國長江三峽集團(tuán)有限公司放棄獨(dú)享資本公積金并由公司向其分配利潤的議案》，議案內(nèi)容為：將公司2017年1月1日至2018年3月23日期間的增資擴(kuò)股過渡期損益合計(jì)32.25億元以現(xiàn)金股利方式分配給三峽集團(tuán)。公司以現(xiàn)金形式向三峽集團(tuán)分配利潤3914.40萬元，三峽集團(tuán)原單獨(dú)享有的3914.40萬元資本公積金由公司全體股東共享。

存65項(xiàng)行政處罰

截至2019年12月31日，三峽新能源及其控股子公司最近36個(gè)月受到的處罰金額在1萬元以上的行政處罰共計(jì)65項(xiàng)，處罰事由包括未取得施工許可證擅自施工、未經(jīng)批準(zhǔn)非法占地、非法占用使用草原、擅自占用村委會(huì)集體土地、違規(guī)從事電力業(yè)務(wù)等。

三峽新能源36個(gè)月受到65項(xiàng)行政處罰，也就是說，三峽新能源平均每個(gè)月受到1.8次行政處罰，且這65項(xiàng)行政處罰的處罰金額均為1萬元以上。

據(jù)三峽新能源招股書披露，公司及控股子公司65項(xiàng)行政處罰中處罰機(jī)構(gòu)基本為市縣一級(jí)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如2017年4月13日，曲陽縣國土資源局對(duì)三峽新能源曲陽發(fā)電有限公司罰款8.32萬元，處罰事由為在未辦理有關(guān)用地手續(xù)的情況下，擅自占用齊村峪里村土地建綜合辦公樓，占地面積8.52畝，其中建筑面積864.9平方米，已建成投入使用。所占地類為：其中建設(shè)用地0.03畝、坑塘水面6.00畝符合《曲陽縣土地利用總體規(guī)劃》(2010年-2020年)，耕地2.50畝，不符合《曲陽縣土地利用總體規(guī)劃》(2010年-2020年)。

如2018年6月8日，淶源縣林業(yè)局對(duì)三峽新能源淶源發(fā)電有限公司罰款9.31萬元，處罰事由為在淶源縣北石佛鄉(xiāng)石道溝村路山坡建光伏綜合樓和35KV開關(guān)站占用未成林林地，未辦理征占用林地手續(xù)，占地地類為未成林林地，占用未成林林地3102平方米。

如2018年11月9日，濱州市沾化區(qū)綜合行政執(zhí)法局對(duì)山東沾化天融新能源發(fā)展有限公司罰款10.01萬元，處罰事由為在沾化區(qū)濱海鎮(zhèn)政府駐地的一期升壓站項(xiàng)目，未取得建筑工程施工許可證已自行建設(shè)完畢，涉及違法建設(shè)面積3500.25平方米。

存兩項(xiàng)侵權(quán)糾紛

招股書顯示，公司及子公司的重大未決訴訟案件包括：社旗方圓訴公司及國合風(fēng)電侵權(quán)糾紛案以及陽光電源訴上能電氣股份有限公司、淮南光伏專利侵權(quán)糾紛案。

社旗方圓訴公司及國合風(fēng)電侵權(quán)糾紛案：2019年6月26日，原告社旗方圓以發(fā)行人、國合風(fēng)電為被告向河南省南陽市中級(jí)人民法院提起訴訟。原告訴稱：原告依法取得了南陽市社旗縣下洼鄉(xiāng)前轉(zhuǎn)山一洞溝螢石礦的采礦權(quán)，被告建設(shè)的河南社旗下洼鄉(xiāng)風(fēng)電場(chǎng)一期項(xiàng)目致使原告的礦產(chǎn)資源開發(fā)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告無法通過環(huán)保部門審批，導(dǎo)致原告采礦權(quán)不能進(jìn)行正常延續(xù)，給原告造成經(jīng)濟(jì)損失，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任。

請(qǐng)求法院判令發(fā)行人和國合風(fēng)電承擔(dān)連帶賠償責(zé)任5000萬元和本案全部訴訟費(fèi)及鑒定評(píng)估費(fèi)等。

2019年12月6日，河南省南陽市中級(jí)人民法院作出一審判決如下：駁回原告社旗縣方圓螢石有限公司的訴訟請(qǐng)求。案件受理費(fèi)291800元，由原告社旗縣方圓螢石有限公司負(fù)擔(dān)。

2019年12月16日，社旗方圓提起上訴，要求撤銷南陽市中級(jí)人民法院作出的(2019)豫13民初85號(hào)一審民事判決書，依法予以改判，或發(fā)回重審。截至本招股說明書簽署日，上述案件二審尚未開庭審理。

陽光電源訴上能電氣股份有限公司、淮南光伏專利侵權(quán)糾紛案：陽光電源以上能電氣股份有限公司為被告一，以淮南光伏為被告二，向合肥市中級(jí)人民法院提出訴訟。

原告陽光電源訴稱：由被告一制造、銷售，并由被告二使用于三峽新能源潘集光伏電站項(xiàng)目的逆變器設(shè)備涉嫌使用了原告的實(shí)用新型專利“一種開放式逆變?cè)O(shè)備的機(jī)柜結(jié)構(gòu)及所述開放式逆變?cè)O(shè)備(ZL201521083016.X)”全部權(quán)利要求記載的技術(shù)方案。同時(shí)，被告一在其官方網(wǎng)站對(duì)侵權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行了許諾銷售，侵權(quán)產(chǎn)品實(shí)際應(yīng)用于其他多個(gè)新能源光伏發(fā)電項(xiàng)目中。

請(qǐng)求判令被告一立即停止侵犯原告ZL201521083016.X號(hào)專利權(quán)的行為，即停止制造、許諾銷售、銷售侵犯原告實(shí)用新型專利權(quán)逆變?cè)O(shè)備產(chǎn)品;賠償原告經(jīng)濟(jì)損失人民幣9000萬元;賠償原告為制止侵權(quán)行為所支付的合理開支人民幣80萬元。

淮南光伏于2020年1月1日收到合肥市中級(jí)人民法院發(fā)出的傳票及《應(yīng)訴通知書》((2019)皖01民初2541號(hào))，通知于2020年2月18日開庭審理。受到新冠病毒疫情影響，開庭日期延后，目前尚未正式開庭審理。

根據(jù)《專利法》第七十條規(guī)定，為生產(chǎn)經(jīng)營目的使用不知道是未經(jīng)專利權(quán)人許可而制造并售出的專利侵權(quán)產(chǎn)品，能證明該產(chǎn)品合法來源的，不承擔(dān)賠償責(zé)任。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理侵犯專利權(quán)糾紛案件應(yīng)用法律若干問題的解釋(二)》第二十五條規(guī)定，為生產(chǎn)經(jīng)營目的使用不知道是未經(jīng)專利權(quán)人許可而制造并售出的專利侵權(quán)產(chǎn)品，且舉證證明該產(chǎn)品合法來源的，對(duì)于權(quán)利人請(qǐng)求停止上述使用、許諾銷售、銷售行為的主張，人民法院應(yīng)予支持，但被訴侵權(quán)產(chǎn)品的使用者舉證證明其已支付該產(chǎn)品的合理對(duì)價(jià)的除外。

淮南光伏系通過正常市場(chǎng)交易購買上能電氣股份有限公司銷售的逆變?cè)O(shè)備且已經(jīng)支付了合理對(duì)價(jià)，其對(duì)上能電氣股份有限公司銷售的逆變?cè)O(shè)備是否侵犯陽光電源的專利權(quán)并不知情。因此，根據(jù)《專利法》第七十條及《最高人民法院關(guān)于審理侵犯專利權(quán)糾紛案件應(yīng)用法律若干問題的解釋(二)》的相關(guān)規(guī)定，淮南光伏無需承擔(dān)專利侵權(quán)賠償責(zé)任。

存產(chǎn)業(yè)政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

招股書顯示，近年來，國家先后頒布了《可再生能源法》《可再生能源中長期發(fā)展規(guī)劃》《可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》等多項(xiàng)法律法規(guī)和政策，鼓勵(lì)開發(fā)風(fēng)能風(fēng)能和光伏資源，對(duì)上網(wǎng)電價(jià)保護(hù)、強(qiáng)制并網(wǎng)、強(qiáng)制購電以及各項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策都做出了明確規(guī)定，顯著地提升了風(fēng)電、光伏項(xiàng)目建設(shè)的經(jīng)濟(jì)可行性。

2018年以來，國家推進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)的速度逐步加快，風(fēng)電、光伏相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策密集出臺(tái)。2018年5月31日，國家發(fā)改委、國家財(cái)政部、國家能源局聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》(發(fā)改能源〔2018〕823號(hào))。該通知對(duì)普通光伏電站及分布式光伏項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模均進(jìn)行了限制，進(jìn)一步下調(diào)了光伏電站標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)。公司在該通知頒布之前已并網(wǎng)光伏電站不受影響，但公司未來開發(fā)光伏電站的裝機(jī)容量和上網(wǎng)電價(jià)將可能因此受到一定的不利影響。

2019年以來，國家發(fā)改委、國家能源局陸續(xù)發(fā)布《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》(發(fā)改能源〔2019〕19號(hào))、《關(guān)于完善光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制有關(guān)問題的通知》(發(fā)改價(jià)格〔2019〕761號(hào))、《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》(發(fā)改價(jià)格〔2019〕882號(hào))等文件，進(jìn)一步推進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目的建設(shè)，并下調(diào)了風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電的指導(dǎo)價(jià)，未來新核準(zhǔn)的風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目原則上通過競(jìng)爭(zhēng)方式確定上網(wǎng)電價(jià)。

目前國家正在積極推動(dòng)平價(jià)上網(wǎng)和風(fēng)電、光伏資源競(jìng)爭(zhēng)性配置，如未來風(fēng)電、光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生重大變動(dòng)，將可能對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。

此外，2020年2月5日，財(cái)政部、國家發(fā)展改革委和國家能源局聯(lián)合發(fā)布《可再生能源電價(jià)附加資金管理辦法》。該辦法規(guī)定，需補(bǔ)貼的新增可再生能源發(fā)電項(xiàng)目，由財(cái)政部根據(jù)補(bǔ)助資金年度增收水平、技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)發(fā)展等情況，合理確定補(bǔ)助資金當(dāng)年支持的新增可再生能源發(fā)電項(xiàng)目補(bǔ)貼總額。

國家發(fā)展改革委、國家能源局根據(jù)可再生能源發(fā)展規(guī)劃、技術(shù)進(jìn)步等情況，在不超過財(cái)政部確定的年度新增補(bǔ)貼總額內(nèi)，合理確定各類需補(bǔ)貼的可再生能源發(fā)電項(xiàng)目新增裝機(jī)規(guī)模;需補(bǔ)貼的存量可再生能源發(fā)電項(xiàng)目，需符合國家能源主管部門要求，按照規(guī)模管理的需納入年度建設(shè)規(guī)模管理范圍，并按流程經(jīng)電網(wǎng)企業(yè)審核后納入補(bǔ)助項(xiàng)目清單。

該辦法公布后，可再生能源補(bǔ)貼發(fā)放政策發(fā)生較大變化，審核權(quán)限下放到電網(wǎng)公司，可能對(duì)公司獲取補(bǔ)貼的時(shí)間產(chǎn)生影響。如果未來可再生能源補(bǔ)貼政策發(fā)生變動(dòng)或發(fā)放模式發(fā)生進(jìn)一步重大變化，將可能會(huì)影響公司的收入和現(xiàn)金流狀況，進(jìn)而對(duì)實(shí)際經(jīng)營效益產(chǎn)生影響。