近期，美國知名醫(yī)藥網(wǎng)站FiercePharma根據(jù)2021年營收數(shù)據(jù)，對全球排名前20名的藥企做了一個全面梳理。氨基君進行了編譯，以供大家參考。
對于藥企而言，2021年是整體向好的一年，全球營收最高的20家公司，均實現(xiàn)了同比增長。其中有12家公司的增長超過10%，5家公司的增長超過40%。
尤其是推出針對新冠產(chǎn)品的公司，簡直是贏麻了。輝瑞是受益新冠產(chǎn)品最多的公司，在疫苗的推動下，輝瑞收入同比大漲94%。Moderna和BioNTech也憑借COVID-19疫苗的成功，第一次躋身到這一榜單之中。
具體來看，強生、輝瑞、羅氏居于前三名，首次進入這份名單的BioNTech、Moderna和仿制藥巨頭暉致，分別位列第18名、19名和20名。
值得注意的是，2021年藥企銷售全面爆發(fā)，這也導致20強門檻大幅提高。
2020年，日本安斯泰來以115億美元，排在全球第20名；而2021年第20名的公司是暉致，其營收飆升至178億美元。
但即便如此，日本依然有藥企躋身全球20強。武田制藥以315.5億美元的營收，位居全球第11位。
從這一點來看，國內(nèi)藥企的崛起，還有很長的路要走。
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TOP 1強生——937.7億美元
2021年收入937.7億美元，較2020年收入825.8億美元同比增長13.6%。
強生公司多年來一直是頂級制藥公司中的佼佼者，其營收主要來自于三大核心部門：消費保健、制藥和醫(yī)療器械。
制藥業(yè)務是強生的營收支柱，去年營收520億美元，約占公司總營收的55%。多發(fā)性骨髓瘤藥物Darzalex 、免疫學藥物Stelara以及COVID-19疫苗是核心產(chǎn)品。
具體來看，Darzalex營收60億美元，同比增長44%；Stelara營收90億美元，同比增長18.5%。雖然強生的COVID-19疫苗沒有輝瑞疫苗那樣耀眼，但其也依然為公司創(chuàng)造了24億美元的收入。
除制藥業(yè)務，醫(yī)療器械是強生的另一支柱產(chǎn)業(yè)，去年創(chuàng)造270億美元的收入，同比增長17%；消費者保健業(yè)務則增長最少，僅為146.4億美元，同比增長4%。
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TOP2輝瑞——812.9億美元
2021年收入812.9億美元，較2020年收入419億美元同比增長94%。
輝瑞是為有可能沖擊強生營收冠軍地位的藥企，因為其擁有COVID-19疫苗Comirnaty和口服抗病毒藥物Paxlovid兩款新冠產(chǎn)品，為公司創(chuàng)造了接近翻倍的營收增長。
具體來看，COVID-19疫苗Comirnaty創(chuàng)造營收370億美元，占輝瑞總營收的45.5%；口服抗病毒藥物Paxlovid將在2022年開始放量，成為輝瑞新的增長點。
憑借對新冠病毒的精準布局，讓輝瑞極有可能在未來兩年超越強生，成為全球營收最高的制藥公司。
除新冠產(chǎn)品，輝瑞其他產(chǎn)品在2021年共創(chuàng)造營收444億美元，同比增長約6%。當然，這一增速是受到抑制的，由于新冠疫情的爆發(fā)，導致很多輝瑞的傳統(tǒng)疫苗銷量放緩，一定程度上影響了營收增長。
盡管有新冠產(chǎn)品這個搖錢樹，但輝瑞也極有可能在2025年遇到專利懸崖，Inlyta、 Xeljanz 、 Eliquis、Ibrance和Xtandi的專利介時都將集中到期，這或許將是輝瑞中期成長中最大的挑戰(zhàn)。
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TOP3羅氏——687億美元
2021年收入687億美元，較2020年收入633.6億美元同比增長8.4%。
2021年，羅氏因仿制藥影響，遭受了約49億美元的損失，羅氏預計今年這一數(shù)據(jù)可能會增加至約70億美元。飽受仿制藥侵蝕的羅氏，正將更多精力放到創(chuàng)新藥之上。
以固定匯率計算，羅氏藥品整體增長了3%，主要來自于多發(fā)性硬化癥藥物Ocrevus、血友病藥物Hemlibra、類風濕性關(guān)節(jié)炎藥物Actemra和PD-L1抑制劑Tecentriq。
具體來看，為了維持對新冠的免疫，部分患者延緩了B細胞耗竭療法的治療，導致Ocrevus僅同比增長19%至55億美元，這一數(shù)據(jù)并未達到公司在疫情前的預期。
禍兮福所倚，由于獲得了治療重癥COVID住院患者的授權(quán)，Actemra這一成熟的類風濕性關(guān)節(jié)炎藥物在2021年同比增長27%至38.6億美元；與Regeneron合作的針對新冠的抗體雞尾酒Ronapreve為羅氏帶來17.1億美元的收入。
在腫瘤學方面，Tecentriq新適應癥拓展遇阻，但即使如此，其仍是第一個被批準作為早期非小細胞肺癌手術(shù)后輔助治療的免疫療法。
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TOP 4艾伯維——562億美元
2021年收入562億美元，較2020年收入458億美元同比增長22.7%。
盡管修美樂這款明星產(chǎn)品2021年的銷售額超過207億美元，但在未來兩年內(nèi)，它就有可能遇到生物仿制藥的競爭。它已經(jīng)在歐洲面臨生物仿制藥的挑戰(zhàn)，這導致歐洲銷售額下降10% 至33億美元。
因此，艾伯維開始將注意力放在Rinvoq和 Skyrizi身上，這兩款產(chǎn)品已經(jīng)獲得FDA用于銀屑病關(guān)節(jié)炎、特應性皮炎、潰瘍性結(jié)腸炎和斑塊狀銀屑病的批準，預計到2025年將產(chǎn)生150 億美元的收入。
同時，艾伯維在2019年斥資630億美元收購艾爾建。通過這筆交易，艾伯維加強了在多個疾病領(lǐng)域的影響力。
除免疫學藥物的布局，艾伯維還在發(fā)力血液腫瘤業(yè)務，Imbruvica和 Venclexta去年創(chuàng)造了18.2億美元的收入，預計在未來十年仍將是公司重要的收入貢獻者。
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TOP 5諾華——516.3億美元
2021年收入516.3億美元，較2020年收入486.6億美元同比增長6.1%。
抗炎生物 Cosentyx和心臟藥物 Entresto分別貢獻47.2 億美元和35.5億美元的銷售額，仍然是諾華主要的增長動力。
具體來看，由于適應癥擴展至心力衰竭，Entresto的銷售額增長了40%，未來極有可能達到50億美元的銷售峰值。但同時，投資者也必須警惕，Entresto將在2025年失去專利保護。
脊髓性肌萎縮基因療法 Zolgensma的銷售額攀升46%至13.5億美元，目前諾華正在開展Zolgensma針對于老年患者的臨床試驗，寄希望于將其拓展至老年市場。
腫瘤業(yè)務方面，諾華旗下產(chǎn)品的經(jīng)營可謂喜憂參半。
Kisqali成為第一個CDK4/6抑制劑，在HR陽性、HER2陰性乳腺癌的絕經(jīng)后婦女的一線治療中顯示出具有統(tǒng)計學意義的延長壽命益處。
另一方面，諾華的CAR-T療法Kymriah去年出人意料的失敗了，從而喪失了先機。目前，諾華已經(jīng)總結(jié)Kymriah失敗的原因，并轉(zhuǎn)向下一代CAR-T 技術(shù)的研發(fā)。
聚焦新的一年，誰會成為諾華下一個并購對象無疑是市場關(guān)注的重點。在207億美元出售羅氏的股份后，諾華有充足的資金去并購其他公司。
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TOP 6默沙東——487億美元
2021 年收入487億美元，較2020年收入480億美元同比增長1.5%。
雖然默克較去年僅僅增長了7億美元，但這卻是在剝離歐加農(nóng)而損失63億美元的基礎(chǔ)上實現(xiàn)的，這樣的成績已經(jīng)能夠讓市場滿意了。
默克彌補收入損失的法寶為COVID-19口服抗病毒藥物Molnupiravir，雖然這款藥物在去年12月23日才在美國獲批，但預售協(xié)議依然幫助其在第四季度獲得了9.52億美元的銷售額。
同時，默克還擁有龐大的藥物組合矩陣。明星藥物Keytruda的銷售額由144億增長至172億美元；HPV疫苗Gardasil的收入由39億增長至57億美元；肌肉松弛劑Bridion的銷售額增長28%至15億美元；卵巢癌治療藥物 Lynparza的銷售額增長36%至9.89億美元。
如果加上剝離的歐加農(nóng)65億美元的營收，那么默克2021年的收入比2020年同比增長了17%。
盡管如此，默克身上的缺點也很明顯，那就是過分依賴明星藥物Keytruda。如果COVID-19疫苗降溫，那么Keytruda無疑是世界上最受歡迎的藥品之一。然而這款藥物卻將在2028年失去專利保護。
雖然Molnupiravir有著較為廣闊的發(fā)展前景，但其在未來面臨來自于輝瑞Paxlovid的直接競爭。這些因素導致，默克必須為公司未來的增長想辦法了。
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TOP 7百時美施貴寶——464億美元
2021年收入464億美元，較2020年收入425億美元同比增長9.2%。
BMS正處于轉(zhuǎn)型之中，公司在去年完成了對新基公司的收購并表，現(xiàn)在正在為其銷量最大的藥品面臨的競爭做準備。
Revlimid是一款繼承自新基公司的核心藥物，2021年共產(chǎn)生營收128.2億美元，占BMS營收的27.6%，扮演著極為重要的角色。
然而，從今年三月份開始，其將逐漸面臨首仿藥的競爭，預計今年營收將降至100億美元左右，并且此后每年將以20-25億的幅度降低，這顯然已經(jīng)成為BMS必須解決的問題。為了彌補核心藥物下降所帶來的影響，BMS希望通過新產(chǎn)品來補缺。
除了Revlimid，血液稀釋劑 Eliquis同比增長17%，為BMS貢獻了107.6 億美元的營收；PD-1抑制劑Opdivo同比增長8%，貢獻了75.2億美元的營收；ctla-4抑制劑Yervoy同比增長20%。
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TOP 8葛蘭素史克——459.8億美元
2021年收入459.8億美元，較2020年收入437.8 億美元同比增長5.1%。
GS是另外一家受益于COVID-19抗體治療藥物的藥企，2021年其憑借與Vir Biotechnology合作的藥物sotrovimab獲得了12.6億美元的營收，其中89%的營收來自于第四季度。顯而易見，這款抗體治療藥物尚未發(fā)揮出其全部潛能。
除了sotrovimab，GSK還擁有兩種重要藥物：治療哮喘和慢性阻塞性肺病的Trelegy、治療哮喘的Nucala。這兩款藥物在2021年的營收合計31億美元，分別錄得16億美元和15億美元。
這些增長幫助GSK克服了疫苗業(yè)務表現(xiàn)不佳的問題。由于疫情影響，非COVID-19疫苗支出受到抑制，帶狀皰疹疫苗Shingrix的營收同比下降13.3%至22.7億美元。
對于未來，GSK預計sotrovimab的銷售額在2022年有望達到18.3億美元，而帶狀皰疹疫苗Shingrix也有望在疫情恢復后出現(xiàn)反彈。
目前，GSK正在分拆其消費者健康部門，這一部門去年營收達130億美元，這將影響公司未來幾年的營收增長。但管理層卻認為，通過加緊開發(fā)新的疫苗和創(chuàng)新藥產(chǎn)品，公司營收有望在2031年重回460億美元規(guī)模。
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TOP 9賽諾菲——446.7億美元
2021年收入446.7億美元，較2020年收入393億美元同比增長13.7%。
營收增長主要來自于針對特應性皮炎的Dupixent。得益于對特應性皮炎領(lǐng)域的控制，Dupixent成為公司的營收擔當，同時這款藥物還獲批哮喘、慢性鼻竇炎、慢性自發(fā)性蕁麻疹、結(jié)節(jié)性癢疹等適應癥。賽諾菲樂觀的將Dupixent的銷售目標上調(diào)30%至144億美元。
流感疫苗是賽諾菲另一個重要的營收來源，但同樣受到COVID-19疫苗的影響，收入受到抑制。
此外，賽諾菲是最急于開啟并購的藥企之一，公司CEO直言：“要在型制藥公司中建立最強大的免疫學特許經(jīng)營權(quán)?！?/p>
2021年中，賽諾菲并購了 Kymab、Tidal Therapeutics、Translate Bio、Kadmon Holdings、Origimm Biotechnology 和 Amunix，這些并購增強了其在免疫學和疫苗領(lǐng)域的影響力。未來兩年，賽諾菲仍將保持擴張步伐。
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TOP 10阿斯利康——374.2億美元
2021年收入374.2億美元，較2020年收入266.2億美元同比增長40.6%。
阿斯利康的增長主要來自于對Alexion的收購，并由此獲得罕見病藥物Soliris和Ultomiris的專營權(quán)，為公司增加了31億美元的收入。
同時，阿斯利康的四款腫瘤EGFR抑制劑Tagrisso、PD-L1阻滯劑Imfinzi、PARP抑制劑 Lynparza和BTK血癌藥物Calquence均取得了兩位數(shù)的營收增長。
腫瘤學之外，SGLT2藥物Farxiga增長了49%達到30億美元營收；COVID-19疫苗 Vaxzevria也為阿斯利康帶來了39億美元的營收。
雖然整體營收強勁，但中國市場卻是阿斯利康最為明顯的弱點。受集采影響，阿斯利康中國區(qū)的營收增長僅為4%，甚至在第四季度還出現(xiàn)9%的下滑，僅為13億美元。阿斯利康預計，這種影響可能延續(xù)至2022年。
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TOP 11 武田——315.5億美元
2021年收入315.5億美元，較2020年收入292.5 億美元同比增長7.9%。
武田將2021年稱為“拐點年”。這一年中，武田進一步聚焦主業(yè)，剝離了很多“非核心”資產(chǎn)，并償還了大規(guī)模收購夏爾公司所產(chǎn)生的負債。
炎癥性腸病藥物Entyvio仍然是武田的主要增長引擎，2021財年前三季度，該藥的銷售同比增長23.8%。同時，多發(fā)性骨髓瘤藥物Velcade銷售額同比增長11.3%，新型口服骨髓瘤藥物Ninlaro增長了4.2%。
武田在其研發(fā)管線中制定了Wave1和Wave2計劃，即五年計劃和十年計劃。2021年推出的十幾種“Wave 1”新藥中，部分藥品已經(jīng)進入市場。如FDA 批準了武田的Exkivity用于具有EGFR外顯子20插入突變的非小細胞肺癌和Livtencity用于移植后患者的難治性巨細胞病毒感染。
此外，武田還獲得了Moderna的COVID-19疫苗 Spikevax以及Novavax的COVID疫苗的日本分銷權(quán)。
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TOP 12禮來公司——283.2億美元
2021年收入283.2億美元，較2020年收入245.4億美元同比增長15.4%。
禮來的營收增長主要來自于三方面：COVID-19抗體、糖尿病產(chǎn)品和腫瘤產(chǎn)品。
COVID-19抗體為禮來增長帶來了直接的增量。這一產(chǎn)品為禮來貢獻了19.78億美元的銷售額，帶動禮來美國業(yè)務營收增長18%至168.11億美元，如果刨除COVID-19抗體的影響，那么禮來美國業(yè)務的增長僅為11%。
糖尿病領(lǐng)域，GLP-1受體激動劑Trulicity是禮來的王牌產(chǎn)品，全年營收達64.72億美元，占公司總營收的22.9%。不過，傳統(tǒng)胰島素方面，禮來的注射液 Humalog卻下滑7%至24.53億美元；注射液Humulin下滑3%至12.23億美元。
腫瘤領(lǐng)域方面，Alimta銷售額20.61億美元、Verzenio銷售額13.5億美元、Cyramza銷售額10.33億美元。
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TOP 13拜耳——282.3億美元
2021年收入282.3億美元，較2020年收入257.1 億美元同比增長9.8%。
收購孟都山或是拜耳做過最錯誤的決定。在收購之前的2016-2018年，每年的營收都能超過278億美元。然而在2018年收購孟都山后，越來越多的農(nóng)藥官司正在困擾著拜耳。迫于無奈，拜耳只能選擇在多個行業(yè)剝離資產(chǎn)，從而導致拜耳收入大幅下降。
在經(jīng)歷兩年的蟄伏后，拜耳終于憑借黃斑變性藥物Eylea的帶動，在2021年取得了營收10%的增長。由再生元在美國銷售的Eylea為拜耳帶來了32億美元的營收，比2020年增長了19%。
Eylea的增長很好的彌補了公司最暢銷藥物Xarelto增長放緩的情況。由于Xarelto在美國以外的很多市場失去排他性，最終它收獲51億美元的營收，僅同比增長6%。
除這兩款核心藥物，拜耳還擁有處于上升期的產(chǎn)品矩陣。在其2021年暢銷的15款產(chǎn)品中，有8款營收增速超過了10%。具體來看，降壓藥 Adalat和Adempas分別錄得營收8.34億美元和8.07億美元、X光劑Ultravist錄得3.9億美元，生育控制產(chǎn)品合計錄得20.93億美元營收。
目前拜耳的兩款產(chǎn)品Xarelto和Eylea可能都將會面臨對手的競爭，公司預計今年的營收增長將僅為3%-4%。放眼未來，拜耳希望通過潛在的重磅炸彈 Kerendia和Nubeqa來逆襲。
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TOP 14吉利德科學——273億美元
2021年收入273億美元，較2020年收入247億美元同比增長10.5%。
COVID-19抗病毒藥物Veklury的暢銷，為吉利德貢獻了56億美元的營收，成為公司增長的主要動力。尤其是去年底，Veklury被證明是少數(shù)對奧密克戎保持有效的效法之一，進一步推動了該藥物的營收增長。
如果沒有Veklury的成功，那么吉利德的營收很有可能出現(xiàn)下滑，因此吉利德也在財報中警示投資者，由于疫情“住院率下降”，Veklury的銷售額可能在今年下降至20億美元。
當然Veklury拐點向下，這并非吉利德營收滯緩的唯一原因。HIV產(chǎn)品在COVID-19的沖擊下，關(guān)注度有多下降，吉利德HIV產(chǎn)品的營收由2020年的169億美元下降至163億美元。
其他藥物方面，乳腺癌藥物Troveldy被寄予厚望，該藥物去年的銷售額為3.8億美元；CAR-T 治療Yescarta同樣值得期待，其去年營收增長23.4%至6.95億美元；白血病療法Tecartus 的銷售額從2020年的4400萬美元增加到去年的1.76億美元。
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TOP 15安進——259.8億美元
2021年收入259.8億美元，較2020年收入254.2億美元同比增長2.2%。
安進是TOP 20藥企中，營收增速最慢的一家，營收的增長主要來自于與禮來合作研發(fā)的COVID-19抗體。其他藥物方面，阿達木單抗實現(xiàn)銷售收入4.39億美元，同比增長33%，貝伐珠單抗實現(xiàn)銷售收入11.66億美元，同比增長46%。
為了適應COVID-19疫情下的營銷策略，安進推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，對旗下銷售部門進行了500人的大裁員，一度引發(fā)行業(yè)震動。
在完成裁員后，安進又以19億美元收購癌癥藥物開發(fā)商Five Prime Therapeutics，獲得了其抗成纖維細胞生長因子受體 2b (FGFR2b) 抗體。
不安分的安進的動作不止于此。去年夏天，安進再次成為行業(yè)關(guān)注焦點，其宣布將在北卡羅來納州建造一座價值5.5億美元的工廠，預計將于2024年完成。
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TOP 16勃林格殷格翰——243.6億美元
2021年收入243.6億美元，較2020年收入222.9 億美元同比增長9.3%。
在大多數(shù)藥企受益COVID-19產(chǎn)品的時候，勃林格殷格翰是為數(shù)不多沒有獲益的藥企。但即使如此，這家德國藥企依然延續(xù)了9%的穩(wěn)定增長。
BI的營收主要由三個部分構(gòu)成分別是制藥部門、動物保健部門和合同制造部門。這三個部分均延續(xù)了增長勢頭，制藥業(yè)增長6%至167.8 億美元；動物保健部分增長4%至47.1億美元；合同制造部門增長10%。
具體藥物方面，糖尿病藥物 Jardiance是BI的增長核心，2021年銷售額達43億美元，同比增長29%。近期Jardiance還獲得FDA批準用于治療心力衰竭，有望延續(xù)這款藥物的增長勢頭。
另一款重磅藥物為特發(fā)性肺纖維化藥物Ofev，該藥物在2021年的收入為27億美元，同比增長25%。
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TOP 17諾和諾德——223.8億美元
2021年收入223.8億美元，較2020年收入202.4億美元同比增長10.6%。
諾和諾德是全球最具有競爭力的糖藥病醫(yī)藥公司之一，在2020年其市場份額已經(jīng)超過30.1%，并有希望在2025年獲得整個市場三分之一的市場份額。
與2020年比，諾和諾德的增長動力主要來自Ozempic、Rybelsus和semaglutide三款藥物。尤其是semaglutide在去年6月獲批肥胖適應癥，市場空間得到進一步釋放。
諾和諾德預計2022年的總銷售額將增長6%-10%，僅在肥胖市場，公司在3月份已經(jīng)將2025年銷售目標提高了一倍以上，并爭取在遠期達到37.2億美元的收入。
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TOP 18 BioNTech——224.4億美元
2021年收入224.4億美元，是2020年收入5.49億美元的40倍。
BioNTech是典型依靠COVID-19疫苗崛起的生物制藥公司。僅COVID-19疫苗一項就在2021年為BioNTech帶來了209億美元的營收，占公司總營收的93.1%。
在研發(fā)出COVID-19疫苗之前，BioNTech是一家專注于為癌癥患者開發(fā) mRNA 免疫療法的公司，長期處于虧損之中。
能夠順利踩中COVID-19風口，BioNTech必須感謝輝瑞。在2018年的時候，雙方就開始mRNA 流感疫苗的研發(fā)，在COVID-19疫情爆發(fā)后，輝瑞再次和BioNTech開展COVID-19疫苗的研發(fā)。
在依靠COVID-19疫苗實現(xiàn)115億美元的利潤后，BioNTech管理層透露今年研發(fā)費用將會翻倍，并將專注于腫瘤學和傳染病研發(fā)。
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TOP 19 Moderna——184.7億美元
2021年收入184.7億美元，是2020年收入8.03億美元的23倍。
與BioNTech一樣，Moderna也憑借COVID-19疫苗崛起，第一次躋身全球前20藥企之列。
疫情之前，幾乎沒有人知道Moderna，而在疫情后Moderna名聲大噪。疫情讓Moderna得到了翻天地覆的變化，員工數(shù)由2019年的830人飆升至2021年底的2700人。
據(jù)Moderna透露其COVID-19疫苗2021年全球接種了8.07億劑，共創(chuàng)造營收177億美元。Moderna預計，今年將交付30億劑疫苗，從而推升銷售額至220億美元。
當然除COVID-19疫苗，Moderna還公布了更多的疫苗計劃，包括主要健康風險的病原體的疫苗。截至2月，Moderna總共有44個項目正在開發(fā)中。Moderna的雄心壯志已經(jīng)在臨床管線中展露無遺。
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TOP 20暉致——178.1億美元
2021年收入178.1億美元，較2020年收入118.2億美元同比增長50.7%。
其中，“品牌”藥物收入為108.4億美元，“專業(yè)仿制藥和生物類似藥”收入13.4億美元，標準“仿制藥”收入56.3億美元。
Viatris是由仿制藥巨頭Mylan和輝瑞Upjohn部門在2020年底合并，并分拆上市的一家公司。2021年是其披露銷售額的第一年，就已經(jīng)躋身到全球20大藥企之列。
通過整合這兩家企業(yè)的優(yōu)勢，Viatris獲得了1400多種獲批分子，涵蓋多個關(guān)鍵治療領(lǐng)域。這足以讓Viatris躋身世界仿制藥企第一梯隊。
