昨日，滬指盤(pán)中維持窄幅震蕩上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，深成指、創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)較為強(qiáng)勁，深成指漲幅超1%，創(chuàng)業(yè)板指漲逾2%。截至收盤(pán)，滬指漲0.21%報(bào)3525.6點(diǎn)，深成指漲1.23%報(bào)14472.37點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲2.01%報(bào)3188.9點(diǎn);兩市合計(jì)成交8920億元，北向資金凈流入15.94億元。
申萬(wàn)宏源證券重慶小新街營(yíng)業(yè)部投顧楊加前表示，昨日A股終結(jié)了連續(xù)幾個(gè)交易日的大跌行情，科創(chuàng)50指數(shù)漲幅一度擴(kuò)大至5%，芯片股全線爆發(fā)。不過(guò)滬指短線下探尋求支撐的可能性較大，短線建議暫時(shí)觀望，中線繼續(xù)關(guān)注低估值藍(lán)籌股的投資機(jī)會(huì)。
科技股整體表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)
盤(pán)面上看，昨日芯片概念掀漲停潮，聚燦光電、全志科技、芯海科技、臺(tái)基股份等逾10股漲停;半導(dǎo)體、光刻膠概念等均走高;酒類(lèi)股大幅拉升，惠泉啤酒、口子窖、皇臺(tái)酒業(yè)等漲停;航運(yùn)、煤炭、電力、化工、有色等板塊均走高;石油、鋼鐵、銀行、農(nóng)業(yè)等板塊走弱。
投顧楊加前表示，昨日行業(yè)板塊多數(shù)上漲，白酒概念強(qiáng)勢(shì)歸來(lái)，巖石股份、來(lái)伊份、口子窖、皇臺(tái)酒業(yè)漲停。從白酒股反彈情況來(lái)看，目前主要集中于次高端有業(yè)績(jī)支撐的品種，這也就意味著白酒之前普漲的行情已經(jīng)結(jié)束，后期開(kāi)始進(jìn)入股價(jià)與業(yè)績(jī)共振的階段。此時(shí)有業(yè)績(jī)支撐的會(huì)繼續(xù)反彈走高，而沒(méi)有業(yè)績(jī)支撐的則會(huì)持續(xù)下跌或者橫盤(pán)震蕩。半導(dǎo)體板塊獲資金追捧漲幅最大，且直接帶動(dòng)芯片概念走強(qiáng)，上海貝嶺等多股漲停。科技股整體表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)，主要是存在幾個(gè)看好的理由，第一，科技股前期多數(shù)超跌，技術(shù)反彈需求強(qiáng)烈;第二，近期利好較多，鴻蒙概念刺激，芯片漲價(jià)刺激等;第三，近期多數(shù)個(gè)股資金開(kāi)始介入，諸如低位的三安光電、兆易創(chuàng)新、東方國(guó)信等有明顯的資金進(jìn)場(chǎng)。目前科技股可以說(shuō)空間、政策、資金都具備，所以中線的屬性明顯，后期繼續(xù)關(guān)注通信、芯片、物聯(lián)網(wǎng)、軟件等科技股的機(jī)會(huì)。
芯片ETF暴漲近9%
昨日三大指數(shù)全部實(shí)現(xiàn)了上漲，其中科創(chuàng)板表現(xiàn)明顯，科創(chuàng)50指數(shù)收盤(pán)大漲4.77%，并且一舉收復(fù)前天的失地，創(chuàng)出本輪行情以來(lái)的新高。兩市上漲個(gè)股2311家，下跌個(gè)股1843家，漲停個(gè)股74家，跌停個(gè)股僅7家。經(jīng)過(guò)連續(xù)幾天的調(diào)整，個(gè)股的拋壓已經(jīng)很輕了。
重慶國(guó)元證券投顧團(tuán)隊(duì)分析師表示，昨日行情出現(xiàn)企穩(wěn)走勢(shì)，不過(guò)主板其實(shí)不強(qiáng)，核心還是創(chuàng)業(yè)板帶動(dòng)主板企穩(wěn)，創(chuàng)業(yè)板的強(qiáng)勢(shì)一方面是新能源類(lèi)品種的反擊，另一方面就是半導(dǎo)體領(lǐng)域的爆發(fā)。從資金上看，芯片ETF暴漲近9%，資金都涌入芯片產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股。短線看，盤(pán)面出現(xiàn)兩大積極信號(hào)：第一，兩市成交量迅速萎縮，下跌的主要是前期大漲的權(quán)重股，大部分中小市值個(gè)股跌幅并不大，說(shuō)明市場(chǎng)拋售意愿不強(qiáng)。第二，北向資金小幅凈流出并且深股通在午后有加速流入跡象，說(shuō)明外資并未撤離，依舊在場(chǎng)內(nèi)尋找機(jī)會(huì)。以半導(dǎo)體為代表的部分科技股近期反復(fù)活躍，這意味著市場(chǎng)在當(dāng)下并不是簡(jiǎn)單地弱勢(shì)震蕩回踩，而是有不少結(jié)構(gòu)性行情存在。從指數(shù)上看，端午節(jié)后大盤(pán)下跌，調(diào)整繼續(xù)，但大盤(pán)的月線級(jí)別趨勢(shì)還是向上的，在3508點(diǎn)跳空缺口處出現(xiàn)企穩(wěn)。大盤(pán)最低至3507.35點(diǎn)，距離下方半年線和60日強(qiáng)支撐位非常近了，資金入場(chǎng)推動(dòng)市場(chǎng)走高。即使?jié)q不起來(lái)，接下來(lái)大盤(pán)下跌空間也是非常有限，在下方缺口附近止跌回升概率大。
科創(chuàng)板沉寂兩年再爆發(fā)
昨日芯片半導(dǎo)體成為A股市場(chǎng)最靚的崽，科創(chuàng)50指數(shù)漲幅一度擴(kuò)大至5%，芯片股全線爆發(fā)。那么，接下來(lái)還有機(jī)會(huì)上車(chē)嗎?
重慶國(guó)元證券投顧團(tuán)隊(duì)指出，半導(dǎo)體板塊的投資邏輯很清楚，板塊還會(huì)繼續(xù)得到資金關(guān)注。和白酒指數(shù)、新能源車(chē)指數(shù)比，在過(guò)去的一年，半導(dǎo)體連2020年7月高點(diǎn)都沒(méi)回到，而二者從2020年7月高點(diǎn)算起，分別大漲近70%。而芯片概念，以前漲得快、漲得多，但是現(xiàn)在跌了差不多一年時(shí)間，風(fēng)險(xiǎn)釋放了，估值下降了，再加上現(xiàn)在全球芯片短缺，芯片漲價(jià)且供不應(yīng)求，為行業(yè)提供了高景氣度背景，就和前期投資周期股一樣的。不過(guò)，目前市場(chǎng)整體性的共識(shí)還未形成，在滬指3564點(diǎn)回收之前，還是注意倉(cāng)位。
對(duì)于科創(chuàng)板變“男神”的表現(xiàn)，華龍證券重慶新華路營(yíng)業(yè)部投顧趙海宏表示，科創(chuàng)板從上市以來(lái)基本上是呈現(xiàn)了一個(gè)熱度遞減、成交遞減的狀態(tài)。在沉寂兩年之后近期開(kāi)始再度爆發(fā)，個(gè)人是非常喜歡這種擠壓完泡沫再次爆發(fā)的市場(chǎng)狀態(tài)，因?yàn)檫@樣的市場(chǎng)會(huì)更加理性。所以，對(duì)于經(jīng)歷過(guò)充分調(diào)整的科創(chuàng)板而言，后續(xù)會(huì)有更多的參與機(jī)會(huì)。操作上，首先結(jié)合市場(chǎng)底部輪回的特征，建議投資者從調(diào)整充分的底部品種入手，重點(diǎn)關(guān)注芯片半導(dǎo)體以及軟件方向。
在配置方面，投顧楊加前建議投資者重點(diǎn)關(guān)注三條主線：一是高景氣主線，例如缺芯影響下的半導(dǎo)體、代表產(chǎn)業(yè)方向的新能源產(chǎn)業(yè)鏈、后續(xù)容易受到夏季用電高峰影響的煤炭等。二是關(guān)注景氣度上行、業(yè)績(jī)高點(diǎn)有望出現(xiàn)的航空板塊。三是低估值主線，例如銀行板塊等。
后市
滬指刷新年內(nèi)高點(diǎn)仍然可期
周四上證指數(shù)承接周三跌勢(shì)且受隔夜美股普跌影響慣性低開(kāi)10個(gè)點(diǎn)，但很快便在題材股強(qiáng)大的做多力量下企穩(wěn)回升翻紅，并在大消費(fèi)板塊大市值股票的拉抬下，于10點(diǎn)21分高見(jiàn)3534.20點(diǎn)。之后，受30天線壓力影響，大金融板塊走軟，使得滬指一路跌到13點(diǎn)30分。尾盤(pán)90分鐘，科創(chuàng)板爆發(fā)式上行，次新股群體大面積走紅，滬指頂住大市值股滯漲壓力碎步回升至收盤(pán)。
盤(pán)面看，大消費(fèi)與大金融內(nèi)部分化相當(dāng)嚴(yán)重。大消費(fèi)板塊中，釀酒上漲1.17%，但奢侈品微跌0.03%、食品飲料微跌0.24%、旅游下跌1.15%、酒店餐飲大跌2.26%。大金融板塊中，銀行收跌0.32%、保險(xiǎn)下跌1.04%，證券、房地產(chǎn)則收高0.34%、0.25%。由于這些板塊在總市值或總股本上占據(jù)較大權(quán)重，因而它們的分化很大程度上成為了滬指沒(méi)有像科創(chuàng)板和深圳幾個(gè)指數(shù)放手上漲的主要原因。
“只要大金融和大消費(fèi)合力，則后市突圍可期。”華龍證券人民大道總經(jīng)理牛陽(yáng)指出，“連續(xù)3天一根比一根大的陰線后，周四A股在外圍市場(chǎng)不佳的情況下收出紅盤(pán)，連續(xù)2周打破黑周四效應(yīng)。雖然上證指數(shù)未能回補(bǔ)3498點(diǎn)上跳缺口，但是量能明顯萎縮使得后市下跌空間進(jìn)一步受限，同時(shí)這根陽(yáng)線靠近90天線交叉120天線位置，止跌信號(hào)較為強(qiáng)烈。盤(pán)面看，大消費(fèi)板塊與大金融板塊試圖合力上攻，但終究還是分化了，且板塊內(nèi)部也出現(xiàn)了明顯的分歧，顯然是受到半年度結(jié)賬期資金面緊張的影響。不過(guò)在我們看來(lái)，困難是暫時(shí)的，隨著北上資金大舉加倉(cāng)優(yōu)質(zhì)股以及調(diào)整多年的次新股爆發(fā)，熱點(diǎn)層出不窮決定了后市不可能走壞。只要大金融與大消費(fèi)形成合力，則滬指刷新年內(nèi)高點(diǎn)仍然可期，且刷新年內(nèi)高點(diǎn)后，題材股的行情會(huì)更加火爆。”(重慶商報(bào)-上游新聞?dòng)浾?馮盛雍 王也)
