根據(jù)2月23日中國(guó)光伏業(yè)協(xié)會(huì)在研討會(huì)上做出的預(yù)測(cè)，在2021年我國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展高歌猛進(jìn)，新增光伏裝機(jī)量創(chuàng)下54.88GW的歷史新高，制造端、進(jìn)出口均取得快速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，受益于國(guó)內(nèi)巨大的光伏發(fā)電項(xiàng)目?jī)?chǔ)備量，2022年我國(guó) 光 伏 新 增 裝 機(jī) 量 將 達(dá) 到75-90GW，光伏產(chǎn)業(yè)高景氣有望延續(xù)。
2021年被抑制的裝機(jī)需求有望在2022年彌補(bǔ)。有分析指出，需求端來看，整縣推進(jìn)政策+風(fēng)光大基地，未來國(guó)內(nèi)光伏發(fā)展空間廣闊。同時(shí)在碳中和大趨勢(shì)下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)需求不斷釋放。光伏向主力能源轉(zhuǎn)變的主要?jiǎng)恿χ皇墙当驹鲂?，隨著技術(shù)創(chuàng)新的升級(jí)，光伏發(fā)電轉(zhuǎn)換效率持續(xù)提升，光伏發(fā)電正步入大尺寸、高功率發(fā)展時(shí)代。
銀河證券分析師魯佩指出，我國(guó)光伏設(shè)備各環(huán)節(jié)均已實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，持續(xù)降本及大尺寸、HJT、多主柵等技術(shù)迭代預(yù)計(jì)將加速落后產(chǎn)能出清和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)張。技術(shù)迭代速度的不斷加快，將進(jìn)一步縮短設(shè)備更新?lián)Q代周期，各環(huán)節(jié)核心設(shè)備廠商成長(zhǎng)動(dòng)能充足，利好光伏設(shè)備行業(yè)發(fā)展。我國(guó)光伏設(shè)備各環(huán)節(jié)均已實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，持續(xù)降本及大尺寸、HJT、多主柵等技術(shù)迭代預(yù)計(jì)將加速落后產(chǎn)能出清和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)張。技術(shù)迭代速度的不斷加快，將進(jìn)一步縮短設(shè)備更新?lián)Q代周期，各環(huán)節(jié)核心設(shè)備廠商成長(zhǎng)動(dòng)能充足，利好光伏設(shè)備行業(yè)發(fā)展。看好光伏行業(yè)高景氣下光伏設(shè)備行業(yè)投資機(jī)會(huì)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)設(shè)備廠商充分受益，相關(guān)標(biāo)的推薦晶盛機(jī)電、捷佳偉創(chuàng)、帝爾激光、邁為股份、金博股份、奧特維、天宜上佳等。
潛力股精選
晶盛機(jī)電(300316)
公司業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2021年業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)翻番。其中第四季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.7至7.3億元，同比增長(zhǎng)40.72%至118.56%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異。國(guó)元證券指出，公司圍繞“先進(jìn)材料、先進(jìn)裝備”的發(fā)展戰(zhàn)略，受益于光伏行業(yè)下游硅片廠商積極推進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度，公司積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，持續(xù)提升設(shè)備交付能力，強(qiáng)化技術(shù)服務(wù)品質(zhì)，實(shí)現(xiàn)訂單量、營(yíng)業(yè)收入規(guī)模及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比大幅增長(zhǎng)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加快，公司半導(dǎo)體設(shè)備訂單量同比增長(zhǎng)，公司藍(lán)寶石材料業(yè)務(wù)及輔材耗材業(yè)務(wù)也取得快速發(fā)展，為公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)作出了積極貢獻(xiàn)。
捷佳偉創(chuàng)(300724)
公司光伏電池設(shè)備龍頭地位穩(wěn)固，募集資金的三個(gè)太陽(yáng)能電池項(xiàng)目中，“鹽城年產(chǎn)16GW高效太陽(yáng)能電池項(xiàng)目”、“年產(chǎn)10GW高效太陽(yáng)能電池項(xiàng)目”采用PERC工藝，并預(yù)留了TOPCon接口;“宿遷(三期)年產(chǎn)8GW高效太陽(yáng)能電池項(xiàng)目”采用TOPCon工藝。而且從已驗(yàn)證數(shù)據(jù)來看，公司在TOPCon電池生產(chǎn)的轉(zhuǎn)換效率及良率等方面均全面處于行業(yè)領(lǐng)先地位。華金證券指出，目前主要是由于電池片技術(shù)升級(jí)路線尚未確定，各大電池片生產(chǎn)廠商對(duì)設(shè)備更新保持比較謹(jǐn)慎的態(tài)度，未來隨著下一代電池片路線的明確，電池片有望迎來更新?lián)Q代的浪潮。
隆基股份(601012)
公司在HJT電池研發(fā)方面，德國(guó)哈梅林太陽(yáng)能研究所研究所測(cè)試公布隆基HJT電池再次取得重大突破;在TOPCon電池領(lǐng)域，公司的兩型號(hào)電池也分別取得了世界最高轉(zhuǎn)換效率。同時(shí)，公司積極布局BIPV及光伏制氫業(yè)務(wù)，可望打開更多應(yīng)用場(chǎng)景。公司多條技術(shù)路徑布局新光伏電池技術(shù)，表現(xiàn)積極而穩(wěn)健，龍頭地位穩(wěn)固。世紀(jì)證券指出，短期看，雖然上游硅料漲價(jià)大漲導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈不平衡，但公司作為垂直一體化龍頭，抗壓能力更強(qiáng)。長(zhǎng)期看，公司持續(xù)投入研發(fā)推進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，垂直一體化戰(zhàn)略成效顯著，規(guī)模、技術(shù)、品牌優(yōu)勢(shì)將保障公司持續(xù)受益光伏行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。
中環(huán)股份(002129)
公司于2019正式推出210大尺寸硅片，增大硅片尺寸后，一方面可以帶來各生產(chǎn)環(huán)節(jié)非硅成本的下降，另一方面可以大幅提升組件功率，帶來BOS成本的下降，最終實(shí)現(xiàn)光伏度電成本的降低。國(guó)盛證券指出，進(jìn)入2021年以來，針對(duì)210 高功率組件的產(chǎn)業(yè)鏈配套逐步完善。210產(chǎn)品市占率已達(dá)17%，且處于穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，210硅片維持供不應(yīng)求狀態(tài)。公司積極擴(kuò)充產(chǎn)能，公司晶體產(chǎn)出突破2萬噸，年化產(chǎn)出超過60GW，較原計(jì)劃提前兩月，其中，G12單晶年化產(chǎn)出達(dá)到 27GW/年，占比提升至 45%。210硅片有望為公司今年業(yè)績(jī)帶來強(qiáng)力支撐。
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