最大在線旅游平臺攜程回港二次上市終于明朗化了!

4月6日港交所披露的文件顯示，攜程集團已經(jīng)通過上市聆訊，聯(lián)席保薦人為J.P.Morgan、中金公司、高盛。攜程2020年總收入驟降49%，凈虧損為33億元，在疫情下攜程創(chuàng)始人帶隊搞直播，發(fā)力短途周邊游。

從聆訊資料看，百度是攜程第一大單一股東，昨日晚間攜程網(wǎng)美股開盤一度大漲近3%，到收盤漲1.23%，報40.18美元/股，最新總市值為241億美元。

國內(nèi)最大在線旅游平臺攜程擬登陸港股

4月6日，據(jù)港交所披露，攜程集團已經(jīng)通過上市聆訊，此次攜程赴港二次上市的聯(lián)席保薦人為J.P.Morgan、中金公司、高盛。

攜程成立于1999年，2003年12月在美國納斯達(dá)克上市，如今攜程已經(jīng)發(fā)展成國內(nèi)最大的在線旅游集團，目前經(jīng)營的品牌包括攜程、去哪兒網(wǎng)、Trip.com、Skyscanner(天巡)。攜程的主要業(yè)務(wù)包括酒店預(yù)訂、交通票務(wù)、團隊旅游、商旅服務(wù)等。

攜程創(chuàng)始人梁建章當(dāng)年從美國硅谷回國創(chuàng)業(yè)，拉上了沈南鵬、季琦和范敏組成創(chuàng)業(yè)團隊，人稱“攜程四君子”。經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)大潮的洗禮，攜程存活下來，并在納斯達(dá)克上市，四位創(chuàng)業(yè)者也是身價迅速上漲。攜程披露的文件稱，根據(jù)易觀報告，以商品交易總額(GMV)口徑統(tǒng)計，攜程在過去十年內(nèi)一直是中國最大的在線旅行平臺，而且在2018年到2020年是全球最大的在線旅行平臺。

數(shù)據(jù)也顯示，按GMV統(tǒng)計，全球旅行市場較為分散，2019年全球前五大旅行平臺占總市場份額的7%，其中攜程的市場份額達(dá)2.3%，位列第一;而2019年中國前五大旅行平臺占市場份額的21.5%，其中攜程的市場份額達(dá)13.7%，占了一半以上。

從攜程的發(fā)展歷程，我們可以看到，其是中國首個在線國際機票預(yù)訂平臺之一，2013年開發(fā)中國首個商務(wù)管理移動應(yīng)用之一，2015年將去哪兒網(wǎng)收為子公司(通過跟百度換股獲得去哪兒的股份)，2016年還收了全球旅行信息搜索公司天巡，2017年推出Trip.com移動應(yīng)用及在線網(wǎng)站，2018年成為GMV口徑統(tǒng)計下全球最大在線旅行平臺，2019年更名為攜程集團。

攜程還表示，其是中國第一個推出可隨時隨地實現(xiàn)便捷預(yù)訂功能的移動交易平臺的旅行平臺，自研的人工智能AI及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)使得其能夠?qū)⒋罅康穆眯袛?shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為商業(yè)智能及運營知識，進而持續(xù)優(yōu)化旅行產(chǎn)品并提高運營效率。

聆訊資料顯示，截至2020年12月31日，攜程在全球200多個國家級地區(qū)有超過120萬種全球住宿服務(wù)，跟480多家航空公司合作，同時有超過31萬項全球目的地內(nèi)活動，超過3萬個其他生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴。

據(jù)了解，此次攜程回港二次上市擬募集的資金將主要用于：用于拓展攜程的一站式旅行服務(wù)及改善用戶體驗提供資金;用于對技術(shù)進行投資以鞏固攜程在產(chǎn)品及服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先市場地位并提高經(jīng)營效率;用于一般公司用途。

攜程2020年總收入驟降49%

凈虧損33億元

聆訊資料顯示，2018年、2019年攜程的總收入分別為311億元、357億元，實現(xiàn)穩(wěn)健增長;但是到了2020年，受到新冠疫情的影響，攜程的總收入同比驟降49%，只有183億元，僅僅為上年的一半左右。其中，酒店預(yù)訂業(yè)務(wù)收入71.32億元，同比下降47%左右，交通票務(wù)業(yè)務(wù)全年收入71.46億元，同比下降49%左右。

我們可以看到，2020年，攜程的毛利潤為142.85億元，同比減少50%左右，但是毛利率較2019年卻只下降了1個百分點左右，依然有78%。攜程表示，毛利率的穩(wěn)定主要得益于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，以及服務(wù)效率的不斷提高。

攜程在2018年、2019年分別錄得凈利潤11億元、70億元;但是到2020年，則錄得凈虧損33億元，其中第一季度凈虧高達(dá)53.38億元，第二季度凈虧4.72億元，第三季度迎來轉(zhuǎn)機，實現(xiàn)凈利潤15.81億元。

攜程表示，主要是由于新冠疫情對收入造成影響，國內(nèi)及國際的旅游限制，為方便用戶取消預(yù)訂及退款的要求產(chǎn)生了巨額增量成本及開支。

但攜程也稱，在收入及毛利率等財務(wù)指標(biāo)方面，2020年三四季度的績效總體有所好轉(zhuǎn)，跟2020年一二季度的凈虧損相比，三四季度錄得凈利潤，得益于中國從三季度開始對疫情的控制。

疫情下攜程創(chuàng)始人帶隊搞直播

發(fā)力短途周邊游

盡管疫情帶來極大的挑戰(zhàn)，但是攜程表示，他們加大對產(chǎn)品、服務(wù)及內(nèi)容的創(chuàng)新，持續(xù)為用戶提供高質(zhì)量的旅行體驗，包括提供更多價格極具吸引力的客房及其他非客房產(chǎn)品，加強與酒店合作伙伴的合作，而且開發(fā)了“預(yù)售”功能，使得客戶在確定具體旅行日期方面也享受極高的靈活性。

值得注意的是，攜程還推出了直播功能，幫助生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴對中國各地的旅行目的地進行推廣，同時提供最新的優(yōu)惠活動，包括酒店、航班、游覽客票、目的地內(nèi)活動套餐等。攜程創(chuàng)造出了與用戶全新的互動方式并進一步激發(fā)與日俱增的當(dāng)?shù)丶熬硟?nèi)旅游需求，也能夠持續(xù)為生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴提供多樣化的營銷服務(wù)。

值得一提的是，2020年在旅游業(yè)陷入困境時，攜程掌門人梁建章帶領(lǐng)團隊到全國各大景點搞了多場直播，一步步打開市場，今年3月攜程CEO孫潔談到近年來的短視頻或者直播方式，讓客戶可以將找靈感、找優(yōu)惠、休閑等內(nèi)容都種草到互聯(lián)網(wǎng)平臺上。而攜程借此建成一站式平臺，可以幫助客戶無縫促成交易。

根據(jù)攜程提供的數(shù)據(jù)，截止2020年底，攜程直播完成118場，共2億消費者在直播間預(yù)約旅行，帶動攜程預(yù)售總GMV超40億，全網(wǎng)曝光量超62億。

另外，攜程開始發(fā)力高頻次的短途周邊游，作為下一階段的重點。攜程表示，觀察到人們對短途旅行、當(dāng)?shù)赜巍鴥?nèi)精品及高端住宿體驗的需求在逐步顯現(xiàn)，為此推出了新的產(chǎn)品，更好服務(wù)旅游需求，實現(xiàn)國內(nèi)旅行業(yè)務(wù)的強勁復(fù)蘇。到去年底，目的地內(nèi)活動生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴數(shù)目較2019年底增加25%左右。去年四季度，省內(nèi)酒店GMV較2019年同期增加約20%，景點及活動預(yù)訂數(shù)量較2019年同期增加超100%。在產(chǎn)品、服務(wù)及內(nèi)容方面的持續(xù)創(chuàng)新，使得攜程能夠準(zhǔn)確抓住用戶不斷變化的需求，并使得攜程在把握疫情后的境外游需求恢復(fù)方面占據(jù)優(yōu)勢地位。

其實前不久，攜程還發(fā)布了“旅游營銷樞紐”戰(zhàn)略，旨在創(chuàng)造新的交易場景，通過內(nèi)容轉(zhuǎn)化和營銷賦能為泛旅游行業(yè)創(chuàng)造增量收益，并助力行業(yè)伙伴運營好自身的私域流量。

百度是第一大單一股東

從股東來看，聆訊資料也顯示，截至2021年2月底，百度是攜程集團的第一大單一股東，持股11.5%;同時公司董事及管理層梁建章、范敏、孫潔等人持有約6.7%的股權(quán)，還有Naspers擁有5.5%的股權(quán)。

4月6日晚間美股開盤，攜程網(wǎng)(TCOM)開盤一度大漲近3%，隨后股價震蕩回落，到收盤漲1.23%，報40.18美元/股，最新總市值為241億美元。

從2003年底上市以來，攜程網(wǎng)股價擁有不錯的表現(xiàn)，曾經(jīng)在2017年7月盤中創(chuàng)出60.65美元/股的階段高點。值得注意的是，攜程網(wǎng)在去年3、4月以后股價出現(xiàn)觸底反彈，近一年一直是震蕩攀升的走勢。