國邦醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“國邦醫(yī)藥”)將于2021年1月7日首發(fā)上會(huì)，公司此次擬于上交所主板上市，發(fā)行不超過1.19億股股份，保薦機(jī)構(gòu)為國泰君安證券股份有限公司，擬募集資金27.61億元，其中，7.56億元用于醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈新建及技改升級(jí)項(xiàng)目，11.10億元用于動(dòng)保產(chǎn)業(yè)鏈新建項(xiàng)目，3.96億元用于研發(fā)中心項(xiàng)目，5.00億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥營業(yè)收入分別為29.05億元、32.79億元、38.02億元，主營業(yè)務(wù)收入分別為28.94億元、32.65億元、37.92億元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為14.02億元、18.68億元、21.07億元。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，國邦醫(yī)藥2017年至2019年收現(xiàn)比分別為0.48、0.57、0.55。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥凈利潤分別為3.91億元、4.83億元、4.94億元，歸母凈利潤分別為1.78億元、2.11億元、3.15億元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1.48億元、5.42億元、4.41億元。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，國邦醫(yī)藥2017年至2019年凈現(xiàn)比分別為0.38、1.12、0.89。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥資產(chǎn)總計(jì)分別為40.24億元、43.67億元、47.59億元，負(fù)債合計(jì)分別為18.17億元、17.75億元、21.44億元。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為45.15%、40.64%、45.04%，可比公司均值分別為45.23%、44.34%、46.20%。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥貨幣資金分別為9.46億元、10.02億元、11.15億元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為39.01%、35.37%、40.39%。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥短期借款分別為6.55億元、5.53億元、3.48億元，占流動(dòng)負(fù)債比例分別為36.08%、31.18%、16.25%。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥應(yīng)付賬款分別為2.96億元、3.21億元、4.33億元，占流動(dòng)負(fù)債比例分別為16.27%、18.12%、20.20%。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥應(yīng)收賬款余額分別為4.06億元、3.86億元、4.00億元，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為3.83億元、3.64億元、3.77億元;2017年、2018年，國邦醫(yī)藥應(yīng)收票據(jù)分別為1.65億元、1.52億元。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥應(yīng)收賬款賬面價(jià)值占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為15.79%、12.84%、13.66%，占營業(yè)收入比例分別為13.23%、11.14%、9.95%。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥1年以內(nèi)應(yīng)收賬款余額分別為4.02億元、3.81億元、3.92億元，占比分別為98.88%、98.64%、97.98%。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為7.68次、8.28次、9.67次，可比公司均值分別為6.65次、7.40次、7.87次。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥存貨賬面價(jià)值分別為6.16億元、8.69億元、8.47億元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為25.42%、30.68%、30.67%。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥存貨賬面余額分別為6.32億元、9.11億元、8.61億元，其中，原材料分別為1.68億元、1.09億元、1.66億元，占比分別為26.59%、11.97%、19.27%;庫存商品分別為2.94億元、5.89億元、4.59億元，占比分別為46.49%、64.65%、53.29%;在產(chǎn)品分別為1.42億元、1.79億元、2.18億元，占比分別為22.49%、19.67%、25.34%。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥存貨周轉(zhuǎn)率分別為3.87次、2.99次、3.18次，可比公司均值分別為3.69次、3.68次、3.39次。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥綜合毛利率分別為28.95%、29.73%、25.94%，同行業(yè)可比上市公司毛利率均值分別為34.97%、36.72%、36.90%。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥主營業(yè)務(wù)毛利率分別為28.91%、29.62%、25.83%，其中，醫(yī)藥板塊毛利率分別為29.64%、32.51%、29.10%，動(dòng)物保健品板塊毛利率分別為26.70%、21.04%、17.11%。
國邦醫(yī)藥2018年、2019年毛利率墊底，兩年毛利率均低于同行業(yè)可比公司。
2018年，國邦醫(yī)藥綜合毛利率為29.73%，同行業(yè)可比公司普洛藥業(yè)為31.93%，新華制藥為29.92%，富祥藥業(yè)為37.25%，魯抗醫(yī)藥為31.15%，新和成為53.37%。
2019年，國邦醫(yī)藥綜合毛利率為25.94%，普洛藥業(yè)為32.37%，新華制藥為33.44%，富祥藥業(yè)為43.11%，魯抗醫(yī)藥為28.28%，新和成為47.28%。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥醫(yī)藥產(chǎn)品中克拉霉素產(chǎn)能利用率分別為92.31%、91.81%、70.24%，阿奇霉素產(chǎn)能利用率分別為100.25%、98.92%、92.31%，鹽酸環(huán)丙沙星產(chǎn)能利用率分別為98.10%、89.93%、94.92%，羅紅霉素產(chǎn)能利用率分別為90.30%、100.20%、52.18%，硼氫化鈉產(chǎn)能利用率分別為90.57%、91.37%、79.79%，硼氫化鉀產(chǎn)能利用率分別為99.65%、90.40%、83.66%，環(huán)丙胺產(chǎn)能利用率分別為97.82%、96.61%、91.35%。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥動(dòng)保產(chǎn)品中氟苯尼考產(chǎn)能利用率分別為92.20%、72.19%、99.56%，恩諾沙星產(chǎn)能利用率分別為97.46%、95.75%、91.31%，鹽酸恩諾沙星產(chǎn)能利用率分別為92.11%、95.78%、95.75%。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥醫(yī)藥板塊收入占營業(yè)收入比例分別為75.40%、74.80%、72.75%，動(dòng)物保健品板塊24.60%、25.20%、27.25%。
2017年至2019年，浙江本立科技股份有限公司分別為國邦醫(yī)藥第三大客戶、第五大客戶、第一大客戶;該公司還是國邦醫(yī)藥連續(xù)三年的第二大供應(yīng)商。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥對(duì)浙江本立科技股份有限公司銷售金額分別為5182.64萬元、4806.86萬元、8832.49萬元;同期，國邦醫(yī)藥對(duì)其采購金額分別為1.30億元、1.58億元、2.16億元。
招股書顯示，國邦醫(yī)藥多家子公司共存在5項(xiàng)安全生產(chǎn)處罰及4項(xiàng)環(huán)保行政處罰。其中，公司子公司浙江國邦曾于2020年2月遭罰46.48萬元，處罰原因?yàn)檎憬瓏?018年和2019年恩諾沙星和鹽酸恩諾沙星產(chǎn)量已超出環(huán)評(píng)審批總量，生產(chǎn)規(guī)模發(fā)生重大變化，在未重新報(bào)批環(huán)評(píng)文件的情況下，擅自開工建設(shè)并投入生產(chǎn)。
招股書顯示，國邦醫(yī)藥存在通過個(gè)別員工個(gè)人卡收付資金的情況，主要用途包括代收貨款、代收代付返利款項(xiàng)、代付員工獎(jiǎng)金等。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥通過員工個(gè)人卡代收貨款金額分別為2792.34萬元、2507.80萬元、18.71萬元，理財(cái)收益分別為69.17萬元、62.95萬元、24.13萬元，其他費(fèi)用支出分別為395.13萬元、320.62萬元、21.80萬元，2017年、2018年，國邦醫(yī)藥通過員工個(gè)人卡代收返利款項(xiàng)金額分別為863.00萬元、260.00萬元，代付員工獎(jiǎng)金分別為2905.87萬元、2379.72萬元，代付返利款項(xiàng)分別為21.40萬元、34.00萬元。
招股書顯示，國邦醫(yī)藥存在向部分關(guān)聯(lián)方提供資金拆借的情形。2017年，國邦醫(yī)藥向部分關(guān)聯(lián)方提供資金拆借增加金額為3.29億元，減少金額為3.30億元;2018年，公司向部分關(guān)聯(lián)方提供資金拆借增加金額為5111.33萬元，減少金額為2.53億元;2019年，公司向部分關(guān)聯(lián)方提供資金拆借增加金額為2900.00萬元，減少金額為1.27億元。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥員工人數(shù)分別為2479人、2643人、2693人。其中，截至2019年末，技術(shù)人員共381人，管理人員共556人，銷售人員共85人，生產(chǎn)人員共1671人。
國邦醫(yī)藥有部分員工未繳五險(xiǎn)一金。2017年至2019年，國邦醫(yī)藥未繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)分別為195人、98人、23人，未繳納醫(yī)療保險(xiǎn)人數(shù)分別為195人、98人、23人，未繳納失業(yè)保險(xiǎn)人數(shù)分別為195人、101人、26人，未繳納工傷保險(xiǎn)人數(shù)分別為121人、97人、25人，未繳納生育保險(xiǎn)人數(shù)分別為195人、101人、26人，未繳納住房公積金人數(shù)分別為972人、126人、83人。
招股書顯示，國邦醫(yī)藥2018年、2020年共進(jìn)行兩次股利分配，合計(jì)派發(fā)1.93億元。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就相關(guān)問題采訪國邦醫(yī)藥，截至發(fā)稿，采訪郵件暫未收到回復(fù)。
主要從事醫(yī)藥及動(dòng)物保健品領(lǐng)域
國邦醫(yī)藥是一家全球性、多品種、具備產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)和工業(yè)平臺(tái)完整要素的醫(yī)藥制造公司，公司及下屬子公司主要從事醫(yī)藥及動(dòng)物保健品領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。醫(yī)藥業(yè)務(wù)主要從事抗生素類、心血管類、抗高血糖類及泌尿系統(tǒng)類原料藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售;動(dòng)保業(yè)務(wù)主要從事獸用抗生素、抗蟲藥、動(dòng)保添加劑等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
國邦醫(yī)藥控股股東為新昌安德，持有公司1.29億股股份，占總股本的27.15%;邱家軍直接持有公司11.55%的股份，通過新昌安德控制公司27.15%的股份，邱家軍之妻陳晶晶通過新昌慶?？刂乒?5.43%的股份，二人合計(jì)控制公司54.13%的股份，為公司實(shí)際控制人。邱家軍、陳晶晶二人為中國國籍，無境外永久居留權(quán)。
國邦醫(yī)藥此次擬于上交所主板上市，發(fā)行不超過11875萬股股份，保薦機(jī)構(gòu)為國泰君安證券股份有限公司，擬募集資金27.61億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬投資于以下項(xiàng)目：
1.醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈新建及技改升級(jí)項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總額8.65億元，募集資金擬投資額7.56億元;2.動(dòng)保產(chǎn)業(yè)鏈新建項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總額11.95億元，募集資金擬投資額11.10億元;3.研發(fā)中心項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總額3.96億元，募集資金擬投資額3.96億元;4.補(bǔ)充流動(dòng)資金，項(xiàng)目投資總額5.00億元，募集資金擬投資額5.00億元。
2019年?duì)I業(yè)收入38.02億元 歸母凈利潤3.15億元
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥營業(yè)收入分別為29.05億元、32.79億元、38.02億元，主營業(yè)務(wù)收入分別為28.94億元、32.65億元、37.92億元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為14.02億元、18.68億元、21.07億元。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，國邦醫(yī)藥2017年至2019年收現(xiàn)比分別為0.48、0.57、0.55。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥凈利潤分別為3.91億元、4.83億元、4.94億元，歸母凈利潤分別為1.78億元、2.11億元、3.15億元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1.48億元、5.42億元、4.41億元。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，國邦醫(yī)藥2017年至2019年凈現(xiàn)比分別為0.38、1.12、0.89。
2019年總資產(chǎn)47.59億元 總負(fù)債21.44億元
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥資產(chǎn)總計(jì)分別為40.24億元、43.67億元、47.59億元，其中，流動(dòng)資產(chǎn)分別為24.25億元、28.32億元、27.60億元，非流動(dòng)資產(chǎn)分別為15.99億元、15.34億元、19.99億元。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥負(fù)債合計(jì)分別為18.17億元、17.75億元、21.44億元，其中，流動(dòng)負(fù)債分別為18.12億元、17.16億元、15.74億元，非流動(dòng)負(fù)債分別為489.66萬元、5864.49萬元、5.70億元。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為45.15%、40.64%、45.04%，可比公司均值分別為45.23%、44.34%、46.20%。
2019年貨幣資金11.15億元
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥貨幣資金分別為9.46億元、10.02億元、11.15億元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為39.01%、35.37%、40.39%。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥貨幣資金中銀行存款分別為5.21億元、7.11億元、8.60億元，其他貨幣資金分別為4.25億元、2.91億元、2.55億元。
2019年短期借款3.48億元
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥短期借款分別為6.55億元、5.53億元、3.48億元，占流動(dòng)負(fù)債比例分別為36.08%、31.18%、16.25%。
截至2019年12月31日，國邦醫(yī)藥短期借款期末余額為3.48億元，其中，保證借款為2.87億元，占比為82.46%;抵押借款為4305.94萬元，占比為12.37%;保證、抵押借款為1802.51萬元，占比為5.18%。
2019年應(yīng)付賬款4.33億元
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥應(yīng)付賬款分別為2.96億元、3.21億元、4.33億元，占流動(dòng)負(fù)債比例分別為16.27%、18.12%、20.20%。
國邦醫(yī)藥應(yīng)付賬款主要包括應(yīng)付原材料款、設(shè)備款、工程款、水電款等。
2017年至2019年，國邦醫(yī)藥1年以內(nèi)應(yīng)付賬款分別為分別為2.80億元、3.02億元、4.15億元，占比分別為94.62%、93.84%、95.83%。
