春節(jié)假期后，快狗打車正式通過港交所上市聆訊。
這家同城運(yùn)貨服務(wù)領(lǐng)域的新來者，背靠弘潤資本、中俄基金、紅杉資本、菜鳥網(wǎng)絡(luò)、華新投資、前海基金等鼎鼎有名的支持者。
領(lǐng)先于行業(yè)龍頭貨拉拉成功登陸資本市場。
在國外，近日曾經(jīng)滴滴的老對手優(yōu)步，宣布為降低成本，將整合出行服務(wù)和快遞業(yè)務(wù)。而在去年年底，美團(tuán)開始悄悄測試貨運(yùn)物流業(yè)務(wù)“卓鹿”。
“熱點”、“概念”與“風(fēng)口”，是資本最喜歡的三個標(biāo)簽。順逆風(fēng)只在一念之差。共享經(jīng)濟(jì)今時不同往日。隨著網(wǎng)約車?yán)洗蟮蔚蔚撵o默，投資者對新商業(yè)模式和深挖新故事還有多少熱情？
快狗打車此次IPO，被稱為“流血上市”。
因其招股書顯示，快狗打車2018-2020年，虧損凈額分別為10.7億元、1.8億元和6.58億元，2021年前三季度虧損凈額3.93億元。
虧損上市，并不新鮮，畢竟投資者和市場看的是未來預(yù)期。
據(jù)第三方數(shù)據(jù)顯示，中國同城物流市場規(guī)模從2016年的7950億元增至2020年的12305億元。
此次快狗打車在港交所上市，背后再現(xiàn)阿里巴巴（淘寶中國、菜鳥網(wǎng)絡(luò)）等一眾資本的身影。顯然，運(yùn)貨的快狗打車，與運(yùn)人的滴滴，在資本看來兩者有著高度相似的DNA。這或許也是優(yōu)步、美團(tuán)等加碼貨運(yùn)出行業(yè)務(wù)的出發(fā)點。
在滴滴的身上，資本的判斷就有著很好的證明。
去年最后一天，滴滴披露首份上市后財報，顯示去年第二季度凈虧損達(dá)242億元，第三季度凈虧損為303.8億元。但是去年一季度滴滴凈利潤為54.83億人民幣，這足以讓資本堅信網(wǎng)約車商業(yè)模式的可行性。而剛剛公布的優(yōu)步季報也驗證了這一點。報告顯示，優(yōu)步2021財年第四季度營收為57.78億美元，同比上年增長83%，不計入?yún)R率變動的影響為同比增長82%；歸屬于Uber的凈利潤為8.92億美元，實現(xiàn)扭虧為盈。
此次快狗打車IPO，只是資本布局貨運(yùn)出行市場的一個縮影。
公開信息顯示，截止2021年11月，同城貨運(yùn)賽道中，貨拉拉共獲得8次融資，無論是數(shù)量還是金額，均排名第一。
除了融資外，曾經(jīng)網(wǎng)約車行業(yè)燒錢搶市場的情景在同城貨運(yùn)賽道也已經(jīng)同樣上演。
去年4月上海市交通委執(zhí)法總隊聯(lián)合多部門，對包括快狗打車在內(nèi)的多家網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺開展聯(lián)合約談。
5月，交通運(yùn)輸部、中央網(wǎng)信辦等八部委又再次對10家平臺進(jìn)行聯(lián)合約談。約談內(nèi)容主要針對互聯(lián)網(wǎng)貨運(yùn)平臺壟斷貨運(yùn)信息、惡意壓低運(yùn)價、隨意上漲會員費(fèi)等幾大項問題。約談則意味著貨運(yùn)市場的亂象必須整改，同城貨運(yùn)市場也將迎來更嚴(yán)格的監(jiān)管。燒錢打價格戰(zhàn)搶奪市場的亂象已經(jīng)引起相關(guān)部門的重視。
在快狗打車的招股書中，其業(yè)務(wù)自述歸納為：一是為中小企業(yè)及個人托運(yùn)人提供物流服務(wù)的司機(jī)為主的平臺服務(wù)，二是為中小企業(yè)及大型企業(yè)提供的企業(yè)服務(wù)，三則是燃料卡、車輛保養(yǎng)維修等增值服務(wù)。
顯然以上三條中最有吸引力的是“為中小企業(yè)及個人托運(yùn)人提供物流服務(wù)的司機(jī)為主的平臺服務(wù)”，做貨運(yùn)出行領(lǐng)域的“滴滴”，對資本和企業(yè)來說都極具吸引力。
目前，快狗打車在同城貨運(yùn)領(lǐng)域位居第二，但在招股書中，快狗打車披露2020年共完成2710萬份托運(yùn)訂單，產(chǎn)生交易總額達(dá)27億元，覆蓋用戶達(dá)320萬人，其市場份額為5.5%。
相比快狗打車，貨拉拉似乎更具有成為第二個“滴滴”的潛力，因為其市場份額占比高達(dá)54.7%，已然是同城貨運(yùn)領(lǐng)域的寡頭。只是，依托58同城第一大股東背景，同時吸引阿里巴巴投資的快狗打車，在各路資本的參與下，未來誰將是同城貨運(yùn)領(lǐng)域的滴滴仍未可知。
同城物流行業(yè)正值紅利期的另一個特征，是對運(yùn)營司機(jī)的爭奪。
眾所周知，隨著網(wǎng)約車行業(yè)的降溫，運(yùn)營司機(jī)的收入銳減，這讓快狗打車們看到機(jī)會。
“......春節(jié)司機(jī)服務(wù)費(fèi)5元將全部給到司機(jī).....”春節(jié)前打車的消費(fèi)者在上車時應(yīng)該都注意到平臺播放的這則語音說明，春節(jié)后北京地區(qū)該費(fèi)用上漲到了7元。
為了保證春節(jié)期間平臺的運(yùn)力，滴滴出行、美團(tuán)打車、曹操出行等平臺都采取了加收春節(jié)服務(wù)費(fèi)的策略。據(jù)了解，各平臺春節(jié)服務(wù)費(fèi)為2元-7元。
對此，消費(fèi)者卻持有不同觀點。
“平臺鼓勵司機(jī)自己出錢啊，為什么要轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者？用別人的錢，行自己的善，真厲害?！倍硪徊糠窒M(fèi)者則認(rèn)為“平臺與其讓客戶出錢加收服務(wù)費(fèi)，還不如滴滴平臺少抽點成?！?/p>
雖然費(fèi)用并不多，但滴滴們單方面向消費(fèi)者增收春節(jié)服務(wù)費(fèi)的做法引起不少爭論。從而也看出，后滴滴時代的網(wǎng)約車市場，司機(jī)已經(jīng)沒有議價空間。
與網(wǎng)約車一樣，以輕資產(chǎn)模式運(yùn)營為主的快狗打車、貨拉拉等，平臺之間的競爭主要以運(yùn)力規(guī)模為主。因此，注冊的司機(jī)人數(shù)越多，活躍用戶規(guī)模越大，平臺的地位和競爭力也越強(qiáng)。
相比已經(jīng)趨于成熟的網(wǎng)約車市場，正值跑馬圈地階段的同城物流貨運(yùn)領(lǐng)域，正需要司機(jī)的大規(guī)模入駐，也有動力為此燒錢。
某社交論壇上，網(wǎng)約車司機(jī)吐槽收入下滑的帖子下面，出現(xiàn)一則快狗打車招人的廣告。內(nèi)容直白且明確“消費(fèi)者認(rèn)知還在養(yǎng)成中，貨運(yùn)需求增長迅速，行業(yè)運(yùn)力緊缺，司機(jī)們更好做，收益更多。”
公開信息顯示，目前滴滴的抽成比例保持在25%-30%。而快狗打車招股書顯示，其2018-2020年抽傭率從5.8％提升至9.8％。2021年前三季度，中國內(nèi)地抽傭率上漲到11.7％。雖然快狗打車的抽傭率不斷上漲，但相比滴滴而言少了一半。
因此，相對網(wǎng)約車行業(yè)，同城物流貨運(yùn)對司機(jī)而言似乎是一個賺錢的新機(jī)遇。
網(wǎng)約車的出現(xiàn)，帶來全新的商業(yè)模式。盡管成立10年的滴滴長期處于虧損中，但在這場網(wǎng)約車盛宴中，汽車行業(yè)卻享受到了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的紅利。
最直接的證據(jù)之一，2020年11月滴滴正式發(fā)布全球首款定制網(wǎng)約車滴滴D1，該車是滴滴聯(lián)合比亞迪打造，由比亞迪生產(chǎn)。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2021年第一季度D1銷售了5000輛。按照滴滴當(dāng)年的規(guī)劃，到2025年將普及100萬臺D1，這對比亞迪來說顯然是個超大訂單。
除比亞迪與滴滴合作外，隨著網(wǎng)約車管理的日益完善，車企也將網(wǎng)約車消費(fèi)市場作為精準(zhǔn)消費(fèi)群。
奔騰與寧德時代換電品牌合作的首款車型奔騰NAT，專為網(wǎng)約車出行市場打造。公開數(shù)據(jù)顯示，去年4月上市的奔騰NAT，12月單月銷量接近6000輛，在MPV銷量排名中位居第4名。
據(jù)全國網(wǎng)約車監(jiān)管信息交互平臺統(tǒng)計，截至2021年12月31日，全國共有258家網(wǎng)約車平臺公司取得網(wǎng)約車平臺經(jīng)營許可，環(huán)比增加3家；各地共發(fā)放網(wǎng)約車駕駛員證394.8萬本、車輛運(yùn)輸證155.8萬本，環(huán)比分別增長2.2%、3.9%。
從統(tǒng)計數(shù)據(jù)可知，去年新增的網(wǎng)約車超過150萬輛，并且呈現(xiàn)增長趨勢。顯然，這對任何一家車企而言都是不小的市場。
同城物流貨運(yùn)的發(fā)展，對車企而言又將是一個新的機(jī)遇。
首先，平臺的快速發(fā)展必然帶動貨運(yùn)車輛的銷量，而部分車企已經(jīng)開始行動。
2019年，華夏出行（北汽集團(tuán)控股）推出“摩范速運(yùn)”城市物流數(shù)字科技平臺；2020年，一汽創(chuàng)新、東風(fēng)資產(chǎn)、北汽福田等共同成立“貨車之家（南京）科技有限公司”，推出商用車“ETC+（加油、車貨匹配等）”產(chǎn)品及其他增值服務(wù)；同一年，上海交運(yùn)集團(tuán)和上汽集團(tuán)共同搭建城市物流配送服務(wù)平臺“享運(yùn)共配”，平臺提供即時城配、租車和賣車等服務(wù)；2021年，長安民生博宇網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺（隸屬于長安汽車旗下長安民生物流全資子公司博宇運(yùn)輸）獲得網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)資質(zhì)。
此外，2020年成立的金琥汽車，專注于打造新一代智能化新能源物流車。今年年初剛完成PreA輪融資，其規(guī)劃開發(fā)三款輕型物流車平臺，數(shù)款車型，涵蓋從末端物流、同城物流、駁接等城市物流用車領(lǐng)域。
顯然，資本、物流平臺和車企的積極加碼，正在推動貨運(yùn)出行行業(yè)的快速發(fā)展。
而先行者優(yōu)步已經(jīng)在討論整合網(wǎng)約車和快遞網(wǎng)絡(luò)，而滴滴早在2020年6月上線貨運(yùn)業(yè)務(wù)。據(jù)財報顯示，滴滴貨運(yùn)業(yè)務(wù)歸屬的其他業(yè)務(wù)(共享單車和電單車、車服、貨運(yùn)、自動駕駛和金融服務(wù)等業(yè)務(wù))，去年第三季度和第四季度的總收入分別為26億和27億。
顯然，對于滴滴、優(yōu)步和美團(tuán)等巨頭，貨運(yùn)業(yè)務(wù)仍處于起步階段。誰將成為這場資本和產(chǎn)業(yè)盛宴中的獲利者，我們將拭目以待。
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