經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者陳月芹12月14日傍晚，上交所向世茂股份（600823.SH）發(fā)問詢函，要求說明將物管業(yè)務出售給關聯(lián)方的交易必要性，并提醒公司自查是否存在應披露但未披露的事項，審慎評估相關債務對上市公司的影響。
12月13日，世茂股份公告稱，擬將物管業(yè)務出售給關聯(lián)方世茂服務，涉及世茂物業(yè)管理有限公司100%股權、北京茂悅盛欣企業(yè)管理有限公司等29家公司涉及的物業(yè)管理業(yè)務以及相關的資產(chǎn)負債，轉(zhuǎn)讓價格為16.5億元。
這筆交易涉及世茂股份旗下物管業(yè)務的存量和待交付項目。截至2021年6月30日，上述公司物業(yè)管理業(yè)務在管面積約465 萬平方米，共70個商業(yè)、住宅及公建存量項目；以及47個在建項目，未來預計交付面積約614萬平方米。
世茂服務相關負責人向經(jīng)濟觀察網(wǎng)回復稱，16.5億元交易款將分兩期付款，協(xié)議簽訂后的20個營業(yè)日內(nèi)支付對價的95%，剩余5%在交割日后的5個營業(yè)日內(nèi)支付。
這意味著，世茂股份20個營業(yè)日內(nèi)可獲得15.7億元資金。對于該筆交易款用途，世茂服務方面表示不清楚。
公告顯示，轉(zhuǎn)讓的29家標的公司去年營收共261億元，凈利潤4389萬元，據(jù)此計算，這筆交易估值約38倍。
世茂服務方面向經(jīng)濟觀察網(wǎng)表示，此次交易經(jīng)過戴德梁行評估，根據(jù)市盈率倍數(shù)法并考慮了流動性折扣和控制權溢價后，得出的估值；世茂股份同樣聘請了專業(yè)的評估機構，采用收益法評估，得出相應估值；經(jīng)雙方磋商后最終交易價格為16.535億元。
世茂服務方面表示該筆交易與當天世茂股份股債表現(xiàn)沒有直接關系。
該世茂服務相關負責人介紹，世茂服務最早只做住宅物業(yè)，商業(yè)物管業(yè)務一直歸屬于世茂股份，兩家上市公司負有不競爭義務，導致世茂服務多年來不能承接商業(yè)和辦公業(yè)態(tài)項目，此次關聯(lián)交易完成后，世茂服務將可以進入商業(yè)物業(yè)管理和設施設備管理等細分領域。
經(jīng)濟觀察網(wǎng)從多個信息源獲悉，世茂正與國通信托就“國通信托·東興603號福建國泰二期特定資產(chǎn)收益權投資集合資金信托計劃”第18期、19期洽談延期兌付事宜，世茂旗下福建五環(huán)實業(yè)有限公司為借款人。
一位接近國通信托人士告訴經(jīng)濟觀察網(wǎng)，該信托計劃總規(guī)模9.678億元，共分為31期發(fā)行，各期期限均為18個月。其中，第18期金額為3360萬元，成立于2020年6月17日，到期日為2021年12月10日；第19期金額5440萬元，成立于2020年6月19日，到期日2021年12月13日。
該接近國通信托人士透露，根據(jù)合同，世茂需于期限屆滿前5個工作日支付。前17期到期當天均由項目公司正常兌付。但第18期和19期到期后，世茂正在就延期與國通信托談判。一般而言，信托借款到期即需兌付，但有10天的寬限期，目前這兩期信托借款在寬限期內(nèi)。
一位接近世茂某區(qū)域融資部門人士透露，12月10日其收到集團層面的通知，暫停區(qū)域公司向金融機構兌付借款，所有區(qū)域資金使用權限收歸集團，由集團統(tǒng)一調(diào)度，優(yōu)先保公開市場債務。
針對多筆信托正尋求展期一事，12月13日晚，經(jīng)濟觀察網(wǎng)向世茂集團求證。世茂集團相關人士回應稱展期是正常操作，具體事項需向其他部門求證。截至發(fā)稿，記者未收到世茂方面的回應。
12月13日，世茂股份連發(fā)10則公告，內(nèi)容包含監(jiān)事辭職、業(yè)務調(diào)整及關聯(lián)交易等事項。
高管人事調(diào)整方面：原世茂股份副總裁張杰不再擔任首席財務官職位，升任為高級副總裁；孫巖辭去監(jiān)事職務，轉(zhuǎn)任公司副總裁兼首席財務官；楊煜補選為世茂股份第九屆監(jiān)事會職工監(jiān)事；劉羽自2021年12月13日起獲委任為世茂服務執(zhí)行董事。
世茂系股債連續(xù)兩日遭遇雙殺。
12月14日，世茂股份發(fā)行的“19世茂G3”跌超22%，凈價報43.5元，盤中一度臨時停牌；“19世茂G1”下跌近20%，凈價62元；“20世茂G3”下跌8.7%，凈價42元；“20世茂G1”跌超28%，報39.98元；“20世茂G3”跌超24%，報46元/；“19世茂G2”和“19世茂G3”跌超18%。
世茂系股價也出現(xiàn)不同程度“跳水”。截至12月14日收盤，世茂集團（0813.HK）下跌20%，收報5.67港元/股；世茂服務（0873.HK）跌超32%，報4.84港元/股；世茂股份下滑近3%。兩日來，世茂系3個上市平臺市值共跌去168億元。
本文來自微信公眾號“經(jīng)濟觀察報”（ID:eeo-com-cn），作者：陳月芹，36氪經(jīng)授權發(fā)布。
