自2019年5G商用以來(lái)，我國(guó)5G建設(shè)持續(xù)加速，目前大力推動(dòng)5G和千兆光網(wǎng)建設(shè)應(yīng)用部署成效顯著。截至7月底，全國(guó)累計(jì)建成196.8萬(wàn)個(gè)5G基站，5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋到全部地級(jí)市城區(qū)、縣城城區(qū)以及96%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)鎮(zhèn)區(qū)。千兆寬帶接入用戶(hù)比去年年末凈增3100萬(wàn)戶(hù)左右，用戶(hù)總數(shù)量突破6570萬(wàn)戶(hù)，成功達(dá)到了“村村通寬帶”“縣縣通5G”“市市通千兆”的目標(biāo)。5G網(wǎng)絡(luò)共建共享發(fā)展快速，當(dāng)前已實(shí)現(xiàn)97%新建5G基站通過(guò)共享存量站址資源。我國(guó)將不斷加快推動(dòng)雙千兆”網(wǎng)絡(luò)與各領(lǐng)域的深度融合。
可以看到，5G在峰值速率、連接密度、端到端時(shí)延等指標(biāo)方面的表現(xiàn)均遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于之前廣泛使用的4G網(wǎng)絡(luò)，頻譜效率提升5-15倍，能源效率及成本效率均提升百倍以上。除了在傳輸速率、連接密度、時(shí)延、功耗等指標(biāo)層面實(shí)現(xiàn)對(duì)上一代移動(dòng)通信技術(shù)的超越，5G時(shí)代的變革更在于以超強(qiáng)的性能指標(biāo)為支撐，以具體的業(yè)務(wù)場(chǎng)景為導(dǎo)向，從而提供組合服務(wù)的能力。在性能指標(biāo)大幅提升支撐下，進(jìn)一步豐富產(chǎn)業(yè)界5G技術(shù)應(yīng)用新場(chǎng)景。有行業(yè)人士指出，隨著5G基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)一步完善，5G下游應(yīng)用場(chǎng)景將迎來(lái)高景氣周期，物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等5G下游應(yīng)用領(lǐng)域有望進(jìn)入快速發(fā)展期，建議投資者可適當(dāng)逢低關(guān)注。
漢威科技(300007)
公司深耕行業(yè)20余年，是國(guó)內(nèi)知名的氣體傳感器及儀表制造商、物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商，致力于成為以傳感器為核心的物聯(lián)網(wǎng)解決方案引領(lǐng)者。公司將傳感技術(shù)、智能儀表技術(shù)、數(shù)據(jù)采集技術(shù)、地理信息和云計(jì)算等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)緊密結(jié)合，形成了“傳感器+監(jiān)測(cè)終端+數(shù)據(jù)采集+空間信息技術(shù)+云應(yīng)用+AI”的系統(tǒng)解決方案。公司以“成為傳感器為核心的物聯(lián)網(wǎng)解決方案引領(lǐng)者”為產(chǎn)業(yè)愿景，未來(lái)隨著國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)和汽車(chē)電子等應(yīng)用場(chǎng)景落地，公司將持續(xù)提升自身盈利能力。國(guó)元證券指出，2022年公司穩(wěn)居國(guó)內(nèi)氣體傳感器領(lǐng)域龍頭地位。安防領(lǐng)域，公司實(shí)現(xiàn)向華為、小米等頭部客戶(hù)批量供貨;家電領(lǐng)域，公司持續(xù)深化與美的、海爾的合作，并成功入圍格力、海信等重點(diǎn)客戶(hù)的供應(yīng)商體系;汽車(chē)領(lǐng)域，公司積極開(kāi)拓用于新能源汽車(chē)燃料電池的熱失控安全監(jiān)測(cè)傳感器。展望未來(lái)，公司將繼續(xù)保持安防和環(huán)境領(lǐng)域的市場(chǎng)龍頭地位，同時(shí)在車(chē)載領(lǐng)域以及柔性傳感器方面創(chuàng)新進(jìn)取，挖掘新的市場(chǎng)邊際，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的成長(zhǎng)。
欣天科技（300615）
公司主業(yè)為移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)中射頻金屬元器件及射頻結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。射頻金屬元器件屬于移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋設(shè)備范疇，主要用于移動(dòng)通信基站系統(tǒng)中的射頻器件，包括濾波器、雙工器、塔頂放大器、合路器等，全球市場(chǎng)占有率超過(guò)3.5%，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括TDK-EPCOS、Murata(村田)和太陽(yáng)誘電等。由于物聯(lián)網(wǎng)需要大量的5G微基站和收發(fā)接收設(shè)備，對(duì)于射頻器件的需求也將大增，目前公司已獲得包括Nokia、Sanmina-SCI、Flextronics、CommScope、大富科技、上海國(guó)基的合格供應(yīng)商認(rèn)證。公司今年上半年凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，公司表示這些增長(zhǎng)均來(lái)自于主業(yè)射頻器件和新能源結(jié)構(gòu)件增長(zhǎng),均是規(guī)模效應(yīng)和全球5G市場(chǎng)、國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)快速增長(zhǎng)疊加的結(jié)果,未來(lái)隨著5G和新能源市場(chǎng)進(jìn)一步的發(fā)展和公司新項(xiàng)目的增加、產(chǎn)品線的進(jìn)一步完善,將會(huì)引領(lǐng)公司業(yè)績(jī)進(jìn)一步快速增長(zhǎng)。此外，公司的未來(lái)發(fā)展思路為繼續(xù)把通信業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)，在新能源、醫(yī)療和電子消費(fèi)品等領(lǐng)域開(kāi)拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
中科創(chuàng)達(dá)(300496)
公司業(yè)績(jī)保持高速增長(zhǎng)，智能汽車(chē)和物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，規(guī)模效應(yīng)不斷提升。毛利率方面，公司二季度單季度毛利率45.15%，同比提升5.95個(gè)百分點(diǎn)，規(guī)模效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)。公司上半年研發(fā)投入5.55億元，同比增長(zhǎng)102.7%，主因公司進(jìn)一步加大在智能駕駛、邊緣計(jì)算以及物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的研發(fā)投入所致。東北證券指出，公司發(fā)布邊緣計(jì)算EB2和EB6邊緣智能，持續(xù)豐富物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品矩陣。智能汽車(chē)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力，定增項(xiàng)目獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)。公司智能汽車(chē)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.43億元，同比增長(zhǎng)50.86%，保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。定增項(xiàng)目方面，公司8月17日發(fā)布公告，定增項(xiàng)目獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)，擬募集31億元投入智能駕駛操作系統(tǒng)、邊緣計(jì)算以及擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)XR等戰(zhàn)略領(lǐng)域，持續(xù)加碼在智能駕駛和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域戰(zhàn)略布局。整體來(lái)看，公司是全球一流的智能操作系統(tǒng)研發(fā)服務(wù)商，我們看好公司憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)分享智能汽車(chē)、AIoT快速發(fā)展紅利，邊緣計(jì)算等新業(yè)務(wù)拓展進(jìn)一步提升長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。
寶信軟件(600845)
公司持續(xù)在全國(guó)布局寶之云業(yè)務(wù)，華東區(qū)域，推進(jìn)羅涇基地五期項(xiàng)目建設(shè)，開(kāi)展南京基地市場(chǎng)策劃工作;華北區(qū)域，依托國(guó)家“東數(shù)西算”政策打造寶之云基地，加快一期項(xiàng)目建設(shè)。云服務(wù)方面，繼續(xù)推進(jìn)“云網(wǎng)芯”戰(zhàn)略舉措，加強(qiáng)“One+平臺(tái)”能力建設(shè)、業(yè)務(wù)推廣，落地SaaS服務(wù)試點(diǎn)。此外，公司推出“寶羅”機(jī)器人品牌，以萬(wàn)名“寶羅”上崗計(jì)劃為契機(jī)，基于寶信工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)打造自主可控的“寶羅云平臺(tái)”，實(shí)現(xiàn)機(jī)器人與互聯(lián)網(wǎng)的深度融合。國(guó)金證券指出，公司先后助力子公司太鋼、八鋼實(shí)現(xiàn)智能化項(xiàng)目。其中，太鋼涉及85套系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)一次性切換成功，且完成產(chǎn)線不停的無(wú)感切換。公司依托母公司寶武集團(tuán)對(duì)鋼鐵行業(yè)的理解，與自身軟件開(kāi)發(fā)、云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心等業(yè)務(wù)協(xié)同性強(qiáng)，自主研發(fā)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，推進(jìn)大數(shù)據(jù)“5S”組件開(kāi)發(fā)，有望以鋼鐵行業(yè)作為錨點(diǎn)，布局全工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，有望持續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，加快軟件國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程。預(yù)計(jì)公司業(yè)績(jī)未來(lái)三年復(fù)合增速超過(guò)25%。
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