國(guó)家能源局發(fā)布的1-6月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年光伏新增裝機(jī)30.88GW，同比增長(zhǎng)137%，裝機(jī)量保持較快增長(zhǎng)趨勢(shì)。
中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華表示，樂(lè)觀預(yù)計(jì)光伏市場(chǎng)或?qū)㈤_(kāi)啟加速模式，并將今年新增裝機(jī)預(yù)測(cè)調(diào)高10GW，預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)85-100GW。如果以裝機(jī)目標(biāo)上限計(jì)算，下半年國(guó)內(nèi)還有近70GW的新增裝機(jī)量。
券商分析人士指出，短期從二季度光伏業(yè)績(jī)預(yù)告看，全行業(yè)基本實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)。長(zhǎng)期看，各國(guó)新能源替代化石能源需求增大，強(qiáng)烈建議積極布局光伏板塊。
隨著下半年傳統(tǒng)光伏裝機(jī)的旺季的到來(lái)，在全球新冠疫情走向后期、海運(yùn)物流趨于通暢、地緣政治導(dǎo)致的能源安全要求提升以及硅料供應(yīng)逐步寬裕、系統(tǒng)成本有望再度降低的背景下，行業(yè)人士預(yù)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)外光伏景氣度較高，裝機(jī)有望高速增長(zhǎng)。旺盛的市場(chǎng)需求將拉高產(chǎn)業(yè)鏈所有環(huán)節(jié)收入，但由于供需結(jié)構(gòu)的差異，各環(huán)節(jié)景氣度存在明顯不同。
另外，在目前高硅料價(jià)格的背景下，海外光伏裝機(jī)需求不減，今年全球光伏新增裝機(jī)增速或超50%。產(chǎn)業(yè)鏈中緊缺環(huán)節(jié)將實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升，輔材耗材環(huán)節(jié)將實(shí)現(xiàn)放量增長(zhǎng)，細(xì)分環(huán)節(jié)的頭部公司均具備投資價(jià)值。
山西證券分析師肖索建議投資者關(guān)注隆基綠能、大全能源、福斯特、通威股份、協(xié)鑫科技、愛(ài)旭股份、鑫鉑股份、海優(yōu)新材、金博股份、石英股份、美暢股份、聯(lián)泓新科、帝爾激光、晶盛機(jī)電等。
潛力股精選 隆基綠能(601012)受益產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展
公司持續(xù)投入研發(fā)推進(jìn)技術(shù)進(jìn)步：HJT電池研發(fā)方面，德國(guó)哈梅林太陽(yáng)能研究所研究所測(cè)試公布隆基HJT 電池再次取得重大突破;在TOPCon電池領(lǐng)域，公司的兩型號(hào)電池也分別取得了世界最高轉(zhuǎn)換效率。同時(shí)，公司積極布局BIPV及光伏制氫業(yè)務(wù)，可望打開(kāi)更多應(yīng)用場(chǎng)景。公司多條技術(shù)路徑布局新光伏電池技術(shù)，表現(xiàn)積極而穩(wěn)健，龍頭地位穩(wěn)固。世紀(jì)證券指出，短期看，雖然上游硅料漲價(jià)大漲導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈不平衡，但公司作為垂直一體化龍頭，抗壓能力更強(qiáng)。長(zhǎng)期看，公司持續(xù)投入研發(fā)推進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，垂直一體化戰(zhàn)略成效顯著，規(guī)模、技術(shù)、品牌優(yōu)勢(shì)將保障公司持續(xù)受益光伏行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。
大全能源(688303)出貨量大幅增長(zhǎng)
公司三期B階段項(xiàng)目于年初達(dá)產(chǎn)，新產(chǎn)能釋放帶動(dòng)上半年銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)約80%，預(yù)計(jì)公司二季度出貨量3.5-3.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)79%。同時(shí)受益于硅料價(jià)格持續(xù)上漲，以及工業(yè)硅價(jià)格下跌帶來(lái)的成本下降，公司硅料產(chǎn)品盈利能力大幅提升。預(yù)計(jì)下半年光伏需求景氣維持，硅料價(jià)格仍將處于高位，公司高毛利水平有望繼續(xù)維持。山西證券指出，未來(lái)公司新建產(chǎn)能仍將持續(xù)投放，內(nèi)蒙古包頭10萬(wàn)噸高純晶硅及1000噸半導(dǎo)體項(xiàng)目已于2022年3月啟動(dòng)，預(yù)計(jì)于2023年二季度完工。另外公司已有規(guī)劃自建工業(yè)硅產(chǎn)能，新建產(chǎn)能將有效維持公司的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
通威股份(600438)盈利能力穩(wěn)步提升
公司發(fā)布2022年半年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告顯示，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn) 120-125 億元，同比增長(zhǎng)304.62%-321.48%。近期工業(yè)硅價(jià)格高位回落，公司生產(chǎn)成本有望再優(yōu)化，硅料單噸盈利有望高位維持甚至略有增長(zhǎng)。
西南證券指出，N型電池技術(shù)迭代背景下，2022年P(guān)ERC新產(chǎn)能投建趨緩，終端需求快速增長(zhǎng)下大尺寸PERC產(chǎn)能供不應(yīng)求。二季度182電池價(jià)格持續(xù)上漲，電池環(huán)節(jié)盈利能力提升。公司電池產(chǎn)能約50GW，二季度出貨約12GW。4月底以來(lái)公司不斷上調(diào)電池價(jià)格，部分時(shí)段漲幅超過(guò)硅片價(jià)格漲幅，故盈利穩(wěn)步提升。
愛(ài)旭股份(600732)延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)
公司上半年業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，其中二季度業(yè)績(jī)同比、環(huán)比均實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，超市場(chǎng)預(yù)期。2022年光伏需求快速增長(zhǎng)+產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格高企情況下，大尺寸電池溢價(jià)能力有望凸顯，推動(dòng)公司盈利進(jìn)一步增長(zhǎng)。東吳證券指出，截至2021年底公司PERC產(chǎn)能為36GW，2022年上半年通過(guò)大尺寸技改提升至38GW。ABC 新技術(shù)公司共規(guī)劃52GW產(chǎn)能，其中珠海6.5GW產(chǎn)能2022Q3將如期投放，電池量產(chǎn)轉(zhuǎn)換 效 率 可 達(dá) 25.5% ， 組 件 效 率23.5%，2022全年出貨或達(dá)1GW。ABC電池疊加無(wú)銀技術(shù)降本，未來(lái)成本有望持平PERC，公司快步邁入N型時(shí)代。
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