近日，由國家衛(wèi)生健康委、中央網(wǎng)信辦、公安部、海關(guān)總署、市場監(jiān)管總局、國家郵政局、國家藥監(jiān)局、國家中醫(yī)藥局八部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)打擊非法醫(yī)療美容服務(wù)專項整治工作方案的通知》，決定于2021年6月-12月聯(lián)合開展打擊非法醫(yī)療美容服務(wù)專項整治工作。
此次專項整治工作將從4個方面推進。一是嚴厲打擊非法開展醫(yī)療美容相關(guān)活動的行為。通知中強調(diào)，任何單位和個人，不具備法定條件，不得開展醫(yī)療美容服務(wù)，不得違法采購、使用醫(yī)療美容類藥品和醫(yī)療器械，不得發(fā)布醫(yī)療廣告或變相發(fā)布廣告;二是嚴格規(guī)范醫(yī)療美容服務(wù)行為，落實法定代表人或主要負責人為第一責任人;三是嚴厲打擊非法制售藥品醫(yī)療器械行為，加強我國境內(nèi)上市的藥品和第二、三類醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊管理，未取得注冊批準的產(chǎn)品不得上市;四是嚴肅查處違法廣告和互聯(lián)網(wǎng)信息。通知中強調(diào)，醫(yī)療美容廣告屬于醫(yī)療廣告，非醫(yī)療機構(gòu)不得發(fā)布醫(yī)療廣告。
相比較2017年七部門打擊非法醫(yī)美行動，本次整治有何變化?2017年七部門打擊非法醫(yī)美，監(jiān)管方向主要針對的是產(chǎn)品端。2017年醫(yī)療美容剛剛興起，整改方向也是主要加強對透明質(zhì)酸產(chǎn)品、肉毒素產(chǎn)品等注射劑產(chǎn)品的整頓。其次是針對非法醫(yī)美培訓服務(wù)進行監(jiān)管;2021年6月10日八部委文件監(jiān)管方向主要針對非合規(guī)醫(yī)療美容終端。加強對非合規(guī)醫(yī)美服務(wù)機構(gòu)監(jiān)管是本次方案的主要部分，并進一步強調(diào)市場準入門檻。并且對于非合規(guī)醫(yī)療美容產(chǎn)品的監(jiān)管也是從機構(gòu)方查處。值得關(guān)注的是，此次八部門專項整治增加了國家郵政局，目的是加強對郵寄的各類藥品、醫(yī)療器械的檢驗力度。因為大部分醫(yī)美產(chǎn)品目前通過郵寄方式采購，此舉意在從流通環(huán)節(jié)卡死違法違規(guī)醫(yī)美產(chǎn)品進入市場的可能。
從短期看來：一是，本次八部門聯(lián)合整治非法醫(yī)美工作，短期內(nèi)可能導致非合規(guī)醫(yī)美機構(gòu)數(shù)量縮減。但消費者對醫(yī)美的需求不會因此降低，消費者會轉(zhuǎn)向合規(guī)機構(gòu)進行消費。大型正規(guī)醫(yī)美機構(gòu)和醫(yī)美廠商已逐漸對“合法/合規(guī)/持證”形成認知，使用非合規(guī)產(chǎn)品數(shù)量較少，覆蓋較多合規(guī)頭部醫(yī)美機構(gòu)的上游醫(yī)美廠商也有力避免行業(yè)整頓可能帶來的短期沖擊。二是，政策監(jiān)督之下將關(guān)閉部分非合規(guī)醫(yī)美機構(gòu)后消費者將流向合規(guī)醫(yī)美機構(gòu)，此舉將對消費者形成教育。三是，非合規(guī)無證醫(yī)美產(chǎn)品將受到查處，并且隨著郵政局加大查處水貨產(chǎn)品，國產(chǎn)有證合規(guī)產(chǎn)品將快速提高市場份額，并由此建立品牌，占據(jù)消費者心智。
從長期看來：加強監(jiān)管后，醫(yī)美服務(wù)合規(guī)化以及產(chǎn)品合規(guī)化后將有利于減少醫(yī)患糾紛等惡性事件，醫(yī)美滲透率將加速提升，有利于醫(yī)美行業(yè)整體發(fā)展。對于下游醫(yī)美服務(wù)機構(gòu)，政策將給予合規(guī)醫(yī)美服務(wù)機構(gòu)更優(yōu)良的生存成長空間，減少“劣幣驅(qū)逐良幣”情形，客流將流向合規(guī)醫(yī)美服務(wù)機構(gòu);對于上游醫(yī)美機構(gòu)來說，自身已與合規(guī)機構(gòu)達成長期合作，后續(xù)非合規(guī)產(chǎn)品出清，有利于提高合規(guī)產(chǎn)品份額，利好合規(guī)龍頭機構(gòu)市占率提升。
總的來說，本次專項整治對于醫(yī)美行業(yè)的規(guī)范性發(fā)展會有很大的促進作用，在“驅(qū)劣維良”的政策大環(huán)境下，一些不具備或者難以形成規(guī)范形態(tài)的醫(yī)美企業(yè)將會寸步難行，而具有良性發(fā)展生態(tài)和一定競爭實力的企業(yè)會獲得更多的市場空間。歸根到底，要想在醫(yī)美市場的一次次洗刷中站穩(wěn)腳跟，規(guī)范意識和專業(yè)實力永遠是重點，缺一不可。
醫(yī)美行業(yè)亂象紛呈
根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2019年我國具備合法醫(yī)療美容資質(zhì)的機構(gòu)約1.3萬家，其中醫(yī)院類占29.1%、門診部類占32.9%、診所類占38.0%;在合法醫(yī)美機構(gòu)之中，仍有超2000家機構(gòu)存在超范圍經(jīng)營的現(xiàn)象，非法經(jīng)營的醫(yī)美機構(gòu)店鋪數(shù)量(違法)超過8萬家，非法機構(gòu)規(guī)模較小，藏身生活美容和住宅區(qū)中，隱蔽性強，較難打擊。
據(jù)此，合規(guī)的醫(yī)美機構(gòu)(具有醫(yī)美資質(zhì))有1.3萬家，那么合規(guī)機構(gòu)占總數(shù)的14%左右，而合法又合規(guī)機構(gòu)占比僅11.8%;根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2019年我國醫(yī)美合規(guī)機構(gòu)市場規(guī)模約878億元，而非合規(guī)機構(gòu)市場規(guī)模達1367億元，合規(guī)機構(gòu)市占率不到40%。
導致合法合規(guī)醫(yī)美機構(gòu)占比少，存在三大原因——即三大壁壘。
首先，醫(yī)美的牌照壁壘高——必須按照監(jiān)管的要求申請執(zhí)業(yè)牌照。根據(jù)國家衛(wèi)生與計劃生育委員會的規(guī)定，醫(yī)療美容服務(wù)提供商必須根據(jù)《醫(yī)療美容服務(wù)管理辦法》申請牌照;同時，對于執(zhí)業(yè)的醫(yī)美從業(yè)人員也有相應(yīng)的條件，比如實施美容外科項目的應(yīng)具有6年以上從事美容外科或整形外科等相關(guān)專業(yè)臨床工作經(jīng)歷。
其次，人才壁壘——專業(yè)性人才缺口大，非法醫(yī)美充斥市場。專業(yè)的醫(yī)美醫(yī)生與醫(yī)美機構(gòu)不成正比，新進者難以招到專業(yè)人才。經(jīng)驗豐富的醫(yī)療美容醫(yī)師是稀缺性資源。培養(yǎng)一名合格的醫(yī)療美容師往往歷時較長，短期之內(nèi)難以快速填補。根據(jù)國內(nèi)醫(yī)學培養(yǎng)歷程，培養(yǎng)一名優(yōu)秀醫(yī)美醫(yī)生學習長達10年左右(4年本科，3年碩士/3年博士，3年住院醫(yī)生/?？婆嘤柡?，還需取得各地衛(wèi)生部批準主診醫(yī)師資格證)。數(shù)據(jù)顯示，2018年我國整形醫(yī)院與美容醫(yī)院醫(yī)生約7419位(包括整形外科、皮膚科、中醫(yī)科、口腔科部)。如按非多點執(zhí)業(yè)情況下，1.3萬家醫(yī)美機構(gòu)醫(yī)師的標準需求數(shù)量達10萬名，行業(yè)醫(yī)師缺口巨大。
最后，資金壁壘——初期投入大，回本緩慢。醫(yī)美機構(gòu)初期投入高，新進者通常要購買基本的醫(yī)美服務(wù)設(shè)備以及醫(yī)療產(chǎn)品、租用或購買一定規(guī)模的產(chǎn)地、聘請合格的醫(yī)美醫(yī)生。以在一線城市開一個中型2000平方米的醫(yī)美機構(gòu)來算，最大的投入是租金，各種費用合計初期投入約5000萬-1億元，回本快則2-3年，慢則8年。這就把一大批想介入這行業(yè)的人拒之門外。
上述三大壁壘因素，使得市場上正規(guī)的醫(yī)美機構(gòu)非常短缺，導致了非正規(guī)、非法機構(gòu)、黑作坊充斥市場，制約了合規(guī)機構(gòu)的成長空間。
醫(yī)美概念股大幅調(diào)整
進入6月以來，醫(yī)美概念出現(xiàn)了大幅調(diào)整，在6月1日觸頂后至6月16日11個交易日累計下跌13.92%。其實從K線形態(tài)上看，醫(yī)美概念指數(shù)在6月1日收出高位螺旋槳，6月2日收出跳空低開的大陰線，形成了標準的黃昏之星的K線組合，典型的頂部形態(tài)。
導致此輪醫(yī)美大幅調(diào)整的導火索是朗姿股份、華熙生物等醫(yī)美龍頭大幅減持。
6月4日晚間，朗姿股份公告，收到股東申炳云發(fā)來的《關(guān)于擬減持朗姿股份股票的告知函》，申炳云擬通過集中競價交易或大宗交易等方式減持其持有的公司股份不超過1987.69萬股，占公司總股本的4.49%。
與此同時，另一家醫(yī)美龍頭華熙生物也發(fā)布了股東減持公告。華熙生物6月4日晚間公告，持股4.99%的股東贏瑞物源計劃15個交易日后3個月內(nèi)，通過集中競價方式減持公司股份合計不超過480萬股，擬減持股份數(shù)量占公司總股本的比例合計不超過1%。
6月6日，哈三聯(lián)發(fā)布公告稱，持有本公司股份125萬股(占本公司總股本比例0.39%)的董事趙慶福計劃在自本減持計劃公告之日起15個交易日后的6個月內(nèi)，以集中競價方式減持本公司股份不超過31.25萬股(占本公司總股本比例0.0987%)。
大股東減持的各種理由，倒不如說是股價漲幅太大，套現(xiàn)實現(xiàn)利潤最大化。眾所周知，醫(yī)美是今年以來持續(xù)性最好的品種之一，漲幅也最大的板塊，世界上沒有只漲不跌的品種，作為大股東這個時候領(lǐng)先于機構(gòu)一步減持，無疑可以實現(xiàn)利潤的最大化。
在龍頭朗姿股份和華熙生物大幅調(diào)整，帶動醫(yī)美其他個股大幅下挫，47只醫(yī)美成分股，從6月1日以來，截至6月16日43只個股下跌，占比超9成。其中跌幅最大的無疑是龍頭朗姿股份，11個交易日跌幅達37.93%。14只個股跌幅超20%，30只個股跌幅超10%，占比超5成。此輪醫(yī)美概念的大幅調(diào)整，也宣告了醫(yī)美概念進入階段性的調(diào)整中。
中國醫(yī)美市場空間廣闊
根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2019年中國醫(yī)美行業(yè)市場規(guī)模達到了1769億元，同比增長22%，2019年中國醫(yī)美用戶1367.2萬人，2020年中國年輕醫(yī)美用戶市場規(guī)模達到1520萬人。預(yù)計2025年中國醫(yī)美市場規(guī)模將突破4000億元，相比于2019年市場規(guī)模翻倍增長。
但中國的醫(yī)美滲透率仍然很低，每千人中接受醫(yī)療美容診療的人數(shù)僅為14.5人，遠低于美國的52.2人、韓國89.2人，中國的醫(yī)美市場有很大的想象空間。
業(yè)內(nèi)人士認為，此次專項整治方案有利于醫(yī)美行業(yè)健康發(fā)展，并將利好正規(guī)醫(yī)美企業(yè)。東方證券研報指出，八部門出臺的醫(yī)美專項整治措施，將對行業(yè)未來發(fā)展帶來深遠影響。本次整治將重點打擊非法場所，加速行業(yè)出清，利好資質(zhì)齊全、規(guī)范經(jīng)營的頭部機構(gòu);另外，根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2019年我國醫(yī)美行業(yè)針劑中正規(guī)針劑僅占33%，水貨和假貨仍然是市場的主要組成部分，本次專項整治將嚴格打擊未取得相關(guān)資質(zhì)的產(chǎn)品，預(yù)計將有效提升合規(guī)持證產(chǎn)品的使用比例。
中信證券表示，整治短期或?qū)⒂绊懸徊糠中枨?，但?jīng)過動態(tài)再平衡后，市場需求將轉(zhuǎn)移至正品行貨、正規(guī)的醫(yī)美終端;醫(yī)美事故、糾紛減少，公眾的信任度增加，必將促進全市場的需求擴容，利好全行業(yè)。
