作為全國(guó)首家A股上市的省會(huì)城市農(nóng)商行，紫金銀行(601860.SH)上市兩年以來(lái)表現(xiàn)平平，在上市銀行中走出“掉隊(duì)”趨勢(shì)。
年報(bào)顯示，2020年紫金銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.77億元、歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(凈利潤(rùn)，下同)14.41億元，同比分別增長(zhǎng)-4.25%、1.72%。今年一季度，該行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增速分別為-22.14%、2.18%，在目前已披露數(shù)據(jù)的上市銀行中均處于末位。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，以傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為主要收入來(lái)源的紫金銀行，去年凈利差和凈息差雙降。不僅如此，紫金銀行的中間業(yè)務(wù)明顯萎縮，進(jìn)一步帶動(dòng)該行營(yíng)收規(guī)模持續(xù)下降。
盡管紫金銀行通過(guò)加大貸款投放力度、壓縮同業(yè)業(yè)務(wù)來(lái)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不良率近兩年穩(wěn)定在1.68%，但需要注意的是，2020年紫金銀行的關(guān)注類貸款遷徙率55.06%，已經(jīng)連續(xù)兩年提升。其未來(lái)信貸資產(chǎn)質(zhì)量走向值得關(guān)注。
營(yíng)收持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)落后于同行
與同行相比，紫金銀行各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)都不占優(yōu)勢(shì)。
據(jù)披露，2020年紫金銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.77億元，同比減少4.25%;凈利潤(rùn)為14.41億元，同比增長(zhǎng)1.72%。
東財(cái)choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月28日，A股38家上市銀行中已有28家披露年報(bào)。從營(yíng)收來(lái)看，紫金銀行、江陰銀行兩家農(nóng)商行營(yíng)收增速墊底，也是28家銀行中僅有的兩家去年?duì)I收出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的上市銀行。
從凈利潤(rùn)增速來(lái)看，上述28家銀行中6家去年凈利潤(rùn)增速超過(guò)5%，24家凈利潤(rùn)同比正增長(zhǎng)，紫金銀行去年凈利潤(rùn)增速排在第18位。
開(kāi)年以來(lái)，紫金銀行營(yíng)收依舊為負(fù)增長(zhǎng)。今年一季度，紫金銀行的營(yíng)業(yè)收入為10.39億元，同比減少22.14%，凈利潤(rùn)3.3億元，同比增長(zhǎng)2.18%。
從已披露一季報(bào)的10家上市銀行業(yè)績(jī)來(lái)看，4家銀行營(yíng)收增速超過(guò)10%，5家銀行凈利潤(rùn)增速超過(guò)10%。紫金銀行營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速依舊處于最末位，并且是唯一一家一季度營(yíng)收降幅超過(guò)20%的上市銀行。
值得一提的是，在2019年即紫金銀行上市首年的年報(bào)中，該行曾提出2020年的工作目標(biāo)“期末總資產(chǎn)不低于2113億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于15.6億元”。僅從凈利潤(rùn)這一指標(biāo)來(lái)看，紫金銀行未能如期完成去年的工作計(jì)劃。
而在2020年年報(bào)中，紫金銀行提出2021年的工作目標(biāo)為“存款增幅10%，貸款增幅14%，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)7%以上，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)2%以上，各項(xiàng)核心監(jiān)管指標(biāo)繼續(xù)保持達(dá)標(biāo)。”
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，利息凈收入及中間業(yè)務(wù)收入雙雙減少，成為紫金銀行營(yíng)收下降的直接原因。
年報(bào)顯示，2020年紫金銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入38.4億元，同比減少4.78%，占當(dāng)期營(yíng)收的比例約為85.8%。其中，貸款利息收入54.53億元，同比增長(zhǎng)5.38%，但存放同業(yè)利息收入、拆出資金利息收入分別為0.53億元、0.78億元，同比大幅減少56.57%、73.28%。
與之相對(duì)應(yīng)的是，2020年，紫金銀行凈息差和凈利差分別為1.91%、1.77%，同比收窄0.21、0.23個(gè)百分點(diǎn)。
不僅如此，紫金銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展也有待提升。2020年，紫金銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1.26億元，同比減少43.93%，占當(dāng)期營(yíng)收的比例僅為2.8%，2019年則為4.79%。
今年以來(lái)，紫金銀行中間業(yè)務(wù)收入降幅進(jìn)一步擴(kuò)大。報(bào)告期內(nèi)，紫金銀行的利息凈收入為10.11億元，同比增長(zhǎng)2.22%，占當(dāng)期營(yíng)收的比例高達(dá)97.38%。但手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入2249.6萬(wàn)元，同比減少45.72%，占當(dāng)期營(yíng)收的比例進(jìn)一步萎縮至2.17%。
此外，今年一季度，紫金銀行投資收益4328.7萬(wàn)元，同比減少86.1%。
連續(xù)兩年不良率維持在1.68%
壓縮同業(yè)業(yè)務(wù)，并擴(kuò)大貸款及存款占比，使得紫金銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化。
截至2020年末，紫金銀行總資產(chǎn)2176.64億元，較上年末增長(zhǎng)8.12%;貸款余額1206.9億元，較上年末增長(zhǎng)18.37%，貸款占比55.45%，同比提高4.81個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)三年上升。同業(yè)資產(chǎn)占比38.89%，同比下降0.77個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)3年下降。
截至2020年末，紫金銀行存款余額1481.75億元，較上年末增長(zhǎng)12.95%，存款占比73.05%，同比提高3.11個(gè)百分點(diǎn);同業(yè)負(fù)債占比21.1%，同比下降5.16個(gè)百分點(diǎn)。
從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，紫金銀行近年來(lái)不良率較為穩(wěn)定。2018年至2020年末，紫金銀行不良貸款率分別為1.69%、1.68%、1.68%。今年一季度末，該行不良率繼續(xù)保持在1.68%。
但同時(shí)，2018年至2021年第一季度末，紫金銀行的撥備覆蓋率分別為229.58%、236.95%、220.15%、215.2%，整體有所下降。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，雖然紫金銀行的不良率在近兩年多以來(lái)都未發(fā)生變化，但從貸款遷徙率來(lái)看，2020年該行關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類貸款遷徙率分別為55.06%、79.26%、16.08%，特別是關(guān)注類貸款遷徙率已經(jīng)連續(xù)兩年提升，2018年和2019年分別為24.93%、32.76%。
由于關(guān)注類貸款遷徙率體現(xiàn)的是關(guān)注類貸款惡化至次級(jí)類貸款的速度，相較于不良率而言更具有前瞻性。在優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)提升貸款速度的同時(shí)，紫金銀行未來(lái)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量走向也值得關(guān)注。
截至今年一季度末，紫金銀行次級(jí)、可疑、損失類貸款余額分別為9.8億元、11.04億元、0.59億元，其中次級(jí)類貸款較上年末增長(zhǎng)17.4%。
業(yè)務(wù)規(guī)模快速提升，紫金銀行也通過(guò)外部資本補(bǔ)充提升資本實(shí)力。去年7月，紫金銀行成功發(fā)行45億元可轉(zhuǎn)債，開(kāi)辟資本補(bǔ)充新渠道。
2020年末，紫金銀行資本充足率16.81%，較上年末提升2.03個(gè)百分點(diǎn);一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率均為11.19%，較上年末提升0.12個(gè)百分點(diǎn)。
一季度末，紫金銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為15.34%、10.16%、10.16%，較上年末有所降低。
值得一提的是，業(yè)績(jī)表現(xiàn)平平，紫金銀行二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)持續(xù)“破凈”，已觸發(fā)股價(jià)穩(wěn)定措施。
公告顯示，紫金銀行4月28日披露2020年年報(bào)，最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)為4.05元。在此之前的20個(gè)交易日，該行股票的收盤價(jià)低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)，達(dá)到觸發(fā)穩(wěn)定股價(jià)措施啟動(dòng)條件。
按照增持方案，在紫金銀行領(lǐng)取薪酬的時(shí)任董事(不包括獨(dú)立董事)、高級(jí)管理人員，包括董事長(zhǎng)、正副行長(zhǎng)、董秘等在內(nèi)的12名高管擬合計(jì)增持不低于216.14萬(wàn)元，即不低于其上一年度從公司領(lǐng)取稅后收入的25%，增持價(jià)格不高于公司最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)。
截至4月28日收盤，紫金銀行股價(jià)為每股3.91元，較年初第一個(gè)交易日收盤價(jià)4.13元下降約5%，較上市兩個(gè)月后出現(xiàn)的最高價(jià)11.6元下降超66%。
