鼎誠(chéng)人壽一度因償付能力充足率較低被暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)及開展新業(yè)務(wù)。2019年6月監(jiān)管禁令解除并開始復(fù)業(yè)，當(dāng)年該公司繼續(xù)虧損1.1億元
再次參加騰訊“創(chuàng)造營(yíng)”系列選秀并獲得初“C位”的林君怡依舊未能成團(tuán)，而含著“金湯匙”出生的鼎誠(chéng)人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司(下稱鼎誠(chéng)人壽)也陷入窘境，成立11年以來(lái)連年虧損。股東“輸血”似乎成了維系其生存的“救命稻草”。
近期，《投資時(shí)報(bào)》對(duì)171家披露2019年年報(bào)的保險(xiǎn)公司進(jìn)行排查，并推出《中國(guó)險(xiǎn)企虧損檔案》。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，86家人身險(xiǎn)公司中有25家虧損。其中，鼎誠(chéng)人壽2019年凈利潤(rùn)為-1.1億元，按虧損額排序，在25家虧損人身險(xiǎn)公司中排名第12。
值得注意的是，時(shí)隔近兩年，鼎誠(chéng)人壽再次獲得股東增資。日前，該公司發(fā)布公告稱，綜合考慮公司資金需求及持續(xù)運(yùn)營(yíng)的需要，董事會(huì)決議增資7.5億元，注冊(cè)資本將由12.5億元升至20億元。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，增資完成后，新光人壽保險(xiǎn)股份有限公司(下稱新光人壽)不再是鼎誠(chéng)人壽單一大股東，深圳市前海香江金融控股集團(tuán)有限公司(下稱香江金控)、深圳市柏霖資產(chǎn)管理有限公司(下稱柏霖資管)與之并列為第一大股東，持股比例均為25%。
在經(jīng)歷過引入新股東、更換掌舵人、監(jiān)管層解除監(jiān)管措施、改名等一系列風(fēng)波后，重新獲得“彈藥”的鼎誠(chéng)人壽能否打破僵局，迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)?
就業(yè)績(jī)連年虧損、增資用途等問題，《投資時(shí)報(bào)》向鼎誠(chéng)人壽發(fā)送溝通函，但截至發(fā)稿并未收到回復(fù)。
從一家獨(dú)大到“三分天下”
5月29日，鼎誠(chéng)人壽(前身新光海航人壽)發(fā)布《關(guān)于變更注冊(cè)資本金有關(guān)情況的信息披露公告》。該公告顯示，本次新增注冊(cè)資本合計(jì)7.5億元，分別由新光人壽、香江金控、柏霖資管、深圳市樂安居商業(yè)有限公司(下稱樂安居)出資，出資金額分別為1.875億元、2.5億元、2.5億元、6250萬(wàn)元。值得一提的是，本次增資無(wú)新增股東。
增資之后，新光人壽、香江金控、柏霖資管、樂安居、深圳市國(guó)展投資發(fā)展有限公司(下稱國(guó)展投資)和上海冠浦房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)有限公司(下稱冠浦地產(chǎn))持股比例分別為25%、25%、25%、10%、8.75%、6.25%。
至此，新光人壽不再是鼎誠(chéng)人壽單一大股東，香江金控、柏霖資管與之同坐“頭把交椅”，而前者的話語(yǔ)權(quán)或有所削弱。
其實(shí)，這已不是股東方首次為鼎誠(chéng)人壽提供資金支持。據(jù)了解，2014年5月15日該公司董事會(huì)決議增資5億元，同年6月，新光人壽將2.5億元?jiǎng)潛苤凉举~戶，而海航集團(tuán)有限公司(下稱海航集團(tuán))因故未能履約，此次增資以失敗告終。
直到2018年10月19日，鼎誠(chéng)人壽發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)7月25日審議通過了股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓、變更注冊(cè)資本金的決議，并于此后向銀保監(jiān)會(huì)報(bào)送正式申請(qǐng)。此項(xiàng)請(qǐng)示已于9月30日經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面，海航集團(tuán)將1.9億股轉(zhuǎn)讓給香江金控，另持有的0.6億股轉(zhuǎn)讓給冠浦地產(chǎn);后者將0.75億股轉(zhuǎn)讓給柏霖資管，另外0.5億股轉(zhuǎn)讓給國(guó)展投資。至此，海航集團(tuán)終于實(shí)現(xiàn)清倉(cāng)減持。就增資而言，此次鼎誠(chéng)人壽增資額為7.5億元，注冊(cè)資本從5億元增至12.5億元。
股權(quán)變更后，鼎誠(chéng)人壽股東分別為新光人壽、柏霖資管、香江金控、國(guó)展投資、樂安居、冠浦地產(chǎn)，持股比例分別為25%、20%、20%、14%、11%、10%。彼時(shí)，新光人壽依舊是該公司第一大股東。
11年虧損超9億元
這似乎并不是一場(chǎng)毫無(wú)預(yù)兆的增資。
公開資料顯示，鼎誠(chéng)人壽成立于2009年3月，原名為新光海航人壽，由海航集團(tuán)和新光人壽共同出資設(shè)立，注冊(cè)資本5億元，二者分別出資2.5億元，持股比例均為50%。然而，鼎誠(chéng)人壽此后經(jīng)營(yíng)慘淡，虧損如影隨形。數(shù)據(jù)顯示，2009年至2018年，該公司凈利潤(rùn)分別為-0.41億元、-0.49億元、-0.72億元、-0.9億元、-0.86億元、-1.08億元、-0.82億元、-0.99億元、-0.88億元、-0.79億元。
去年，在具有30多年壽險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)的萬(wàn)峰掌舵之后，鼎誠(chéng)人壽經(jīng)營(yíng)狀況尚沒有明顯起色。2019年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該公司凈利潤(rùn)為-1.1億元，較2018年-0.79億元虧損幅度進(jìn)一步擴(kuò)大。至此，該公司已連續(xù)虧損11年，金額合計(jì)約為9.04億元。償付能力報(bào)告顯示，今年一季度，該公司凈利潤(rùn)為-3147.86萬(wàn)元。
除了凈利潤(rùn)遲遲無(wú)法“轉(zhuǎn)正”外，鼎誠(chéng)人壽近年來(lái)的償付能力表現(xiàn)也并不理想?！锻顿Y時(shí)報(bào)》研究員注意到，2009年該公司償付能力充足率高達(dá)24799.52%，隨著資本金不斷消耗，該公司償付能力充足率在2014年逼近監(jiān)管紅線，2015年跌至-237.31%，之后更是年年走低。
直至2018年三季度，鼎誠(chéng)人壽因獲得股東增資償付能力充足率升至721.45%。2019年年末，償付能力充足率下滑至437.17%，今年一季度末進(jìn)一步降至400%。
對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)舉措，鼎誠(chéng)人壽在一季度償付能力報(bào)告中表示，公司將在資產(chǎn)配置上保持較高流動(dòng)性，嚴(yán)格控制費(fèi)用支出，積極拓展新業(yè)務(wù)以增加保費(fèi)收入，與股東溝通協(xié)商進(jìn)行增資，在滿足公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要的同時(shí)做好現(xiàn)金流匹配。預(yù)計(jì)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控。
事實(shí)上，此前鼎誠(chéng)人壽曾因償付能力充足率較低，被原保監(jiān)會(huì)分別于2014年3月、2015年11月下發(fā)監(jiān)管函，責(zé)令該公司暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)及停止開展新業(yè)務(wù)。
直至2019年6月，銀保監(jiān)會(huì)解除鼎誠(chéng)人壽增設(shè)分支機(jī)構(gòu)及開展新業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施。今年該公司在第三屆董事會(huì)第十二次會(huì)議中審議了關(guān)于《申請(qǐng)籌建北京分公司》的議案，后續(xù)能否設(shè)立尚未可知。
在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，鼎誠(chéng)人壽發(fā)展側(cè)重點(diǎn)欲轉(zhuǎn)至健康險(xiǎn)。4月8日，根據(jù)第三屆董事會(huì)第十一次會(huì)議召開情況，該公司董事會(huì)聽取審議了12項(xiàng)議案，其中包括《關(guān)于成立健康保險(xiǎn)事業(yè)部的議案》。
從經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)看，2019年該公司健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入約為1557.1萬(wàn)元，與2018年同期相比增長(zhǎng)4.8%。另有最新數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月，該公司健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為1217.52萬(wàn)元，同比增幅高達(dá)158.25%。
盡管健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入有所增加，不過分紅險(xiǎn)依舊占據(jù)主導(dǎo)地位。2019年年報(bào)顯示，鼎誠(chéng)人壽前五大保險(xiǎn)產(chǎn)品中分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入占總保費(fèi)比重的六成以上，且主要渠道均為電銷渠道?！锻顿Y時(shí)報(bào)》研究員還注意到，該公司2018年分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)續(xù)年保費(fèi)收入占據(jù)總保費(fèi)的大半壁江山，電銷渠道成為主要銷售渠道。
